Các khoản tiết kiệm và khủng hoảng cho vay là gì?

Cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay, còn được gọi là cuộc khủng hoảng S L, là một trong những vụ bê bối tài chính lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.Được kết thúc bởi một loạt các yếu tố trong những năm 1970 và 1980, cuộc khủng hoảng dẫn đến sự mất khả năng của hàng trăm công ty tiết kiệm và cho vay và dẫn đến các quy định mới nhằm ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tương tự xảy ra trong tương lai.Mặc dù các nguyên nhân chính xác của cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay là vấn đề của một số cuộc tranh luận, nhưng thảm họa tài chính kết quả đòi hỏi phải có một khoản cứu trợ trị giá hàng tỷ đô la Mỹ từ chính phủ liên bang, và có thể là một yếu tố trong cuộc suy thoái kinh tế đầu những năm 1990 vàKhủng hoảng kinh tế Hoa Kỳ bắt đầu vào năm 2007. Một hiệp hội tiết kiệm và cho vay, hoặc tiết kiệm, là một tổ chức tài chính chủ yếu cung cấp các khoản vay nhà ở và người tiêu dùng.Sau Thế chiến II, các hiệp hội này đã mở rộng rất nhiều sau sự bùng nổ của em bé và nền kinh tế Hoa Kỳ hưng thịnh.Ngành công nghiệp đã được quy định cẩn thận, và vào cuối những năm 1960, không thể cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận lớn mà tiền đầu tư tiền và thị trường chứng khoán có thể.Do đó, chính phủ đã thông qua một số luật dẫn đến việc bãi bỏ quy định của ngành công nghiệp, thường được coi là một trong những yếu tố chính dẫn đến khủng hoảng tiết kiệm và cho vay.

với ít quy định hơn để thực hiện, các hiệp hội tiết kiệm và cho vay có thể đầu tư vào các liên doanh có nhiều rủi ro hơn, nhưng điều đó có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều.Một nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay được trích dẫn bởi nhiều nhà kinh tế là thực tế là các công ty tiết kiệm và cho vay đã được bảo hiểm liên bang với cùng một tỷ lệ bất kể mức độ đầu tư rủi ro.Điều này dẫn đến các khoản đầu tư ngày càng có nhiều rủi ro được hỗ trợ bởi tiền của người nộp thuế, cho phép các công ty đã phải vật lộn sẽ rơi sâu hơn vào nợ mà không có hậu quả. Có hàng tá nguyên nhân được đề xuất cho cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay, chủ yếu tập trung vào các tác động của việc bãi bỏ quy định và thiếuGiám sát hiệu quả, thành công tuyệt vời của các công ty cho vay thứ cấp có thể mang lại lợi nhuận và lãi suất tốt hơn cho các khoản vay so với các hiệp hội S L và sụp đổ thị trường nhà ở trên khắp Hoa Kỳ vào những năm 1980.Thật không may, cuộc khủng hoảng đã bị che giấu và được kết hợp bởi các ban điều tiết bắt đầu thực hiện các biện pháp ngày càng quyết liệt hơn để bảo vệ các hiệp hội thất bại để ngăn chặn sự xuất hiện của một cuộc khủng hoảng tài chính.Năm 1989, Tổng thống George Herbert Walker Bush đã tiết lộ một kế hoạch cứu trợ được gọi là Đạo luật cải cách, phục hồi và thực thi của các tổ chức tài chính năm 1989 (FIRREA) sau những tiết lộ về mức độ mất khả năng thanh toán trong ngành công nghiệp S L.Kế hoạch này đã loại bỏ các ban điều tiết ban đầu và thay thế chúng bằng các hội đồng mới, mở rộng quyền hạn của các tổ chức cho vay thứ cấp thành công sau đó và tạo ra một thực thể để cố gắng giải quyết gần 800 hiệp hội S L hiện được coi là mất khả năng thanh toán.Theo một số ước tính, kế hoạch kết quả đã tiêu tốn của những người nộp thuế Mỹ vượt quá 120 tỷ đô la Mỹ (USD) kể từ khi thực hiện.