Cos'è un piano di rapporto costante?

Piani di rapporto costante sono esempi di un approccio di investimento che definisce il contenuto di un portafoglio in base alla classificazione delle attività.In sostanza, il piano di rapporto costante cerca di stabilire un equilibrio tra i tipi o le classi di investimenti che vengono mantenuti come parte delle partecipazioni degli investitori.Lo scopo di questo tipo di strategia di investimento è quello di consentire di stabilizzare il valore del portafoglio spostando il denaro tra le attività in modo da mantenere un valore complessivo minimo, indipendentemente dalle prestazioni dei singoli titoli.

In un certo senso, il piano di rapporto costante è in qualche modo applicato il principio di una scala.Quando gli oggetti su ciascun lato della scala sono più o meno uguali, la scala è intesa uniforme.Lo stesso vale per un piano di rapporto costante.Quando tutti i titoli vengono mantenuti con un certo valore per classe o tipo di sicurezza, il portafoglio è bilanciato e considerato in natura uniforme o livello.Se una sicurezza inizia a sottoperformare, ciò getta il portafoglio fuori equilibrio e richiede una ridistribuzione al fine di riconquistare un livello equo di allocazione per sicurezza.

In generale, il piano di rapporto costante prevede di poter utilizzare gli stessi titoli per ripristinareEquilibrio quando uno o più titoli attraversano un crollo.Ciò si ottiene spostando denaro associato ad altri titoli nel portafoglio per coprire le perdite generate dai titoli poco performanti.Si muove quanto abbastanza per ripristinare l'equilibrio e aiutare a coprire la tendenza al ribasso fino a quando non è chiaro se la sicurezza si riprenderà e ricomincerà a risorgere.

L'uso di questo tipo di allocazione patrimoniale è un modo popolare di trattenere le azioni che l'investitore considera altamente desiderabile.Se il sospetto è che una determinata sicurezza si riprenderà e inizierà a funzionare dopo un periodo di tempo, un piano di rapporto costante riduce al minimo la perdita complessiva e consente all'investitore di giustificare il blocco della sicurezza nel frattempo.Questo approccio è spesso impiegato con titoli a lungo consolidati che passano attraverso un crollo, ma si prevede che si riprendano, anche se il tempo di recupero è considerato a lungo termine.