Cos'è un'opzione di avvio in avanti?

Un'opzione di avvio a termine è un tipo di contratto di futures o opzioni azionarie utilizzate negli investimenti in cui l'investitore acquista un contratto di trading in anticipo con un tempo predeterminato per essere esercitato e un prezzo di esercizio che non è ancora fissato.Ciò significa che, a un certo punto in futuro, l'opzione sarà esercitata o soddisfatta al prezzo che di solito è impostato al momento in cui l'opzione diventa attiva.Se questo prezzo è inferiore all'attuale valore di mercato per le azioni su cui si basa l'opzione, l'investitore realizza un profitto;Ma, se il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato al momento della vendita, l'investitore perde fino al valore premium completo che ha pagato per l'opzione.Un contratto di opzioni può avere diversi tipi di restrizioni temporali e di prezzo per il trading, come barriere, bermudan o opzioni europee, ma l'opzione di avvio a termine è considerata un tipo di opzione di vaniglia, il che significa che ha parametri di trading tipici.

Un investitore interessato può acquistare un'opzione di avvio a termine senza un prezzo predeterminato con uno dei tre approcci principali per realizzare un profitto.Questi tipi di opzioni sono noti come investimenti Call, Put o Straddle.Un'opzione di chiamata significa che l'investitore ha il diritto di acquistare l'opzione quando diventa attivo e un'opzione put significa che l'investitore ha il diritto di venderlo quando diventa attivo.Un'opzione straddle è un ibrido dei due che dà all'investitore il diritto di acquistare e vendere l'opzione di avvio a termine, sebbene il prezzo di esercizio e le date di scadenza non cambino.

Un'altra forma di investimento in questi strumenti viene spesso definita un'opzione a cricchet, reset o cliquet ed è letteralmente una serie connessa di opzioni di avvio a termine che progrediscono nel tempo come i collegamenti in una catena.La prima opzione di avvio in avanti in un cricchetto è immediatamente attiva quando acquistata e, quando scade, la seconda nella catena diventa attivo.L'idea alla base di questi investimenti è che è possibile realizzare un profitto incrementale se le opzioni stanno seguendo le tendenze del mercato.

La caratteristica chiave di un'opzione di avvio a termine che la utile è che non ha un prezzo di esercizio fisso quando viene acquistato.Questo prezzo è fissato ad un certo punto in futuro tra il momento in cui l'opzione diventa attiva sul mercato e quando scade.Ciò rende tali strumenti finanziari un modo per speculare sul movimento di un mercato su quello del prezzo effettivo della merce o delle azioni su cui si basa l'opzione.Si dice che un trader che acquista un'opzione di avvio a termine sia letteralmente scambiato sulla "volatilità della volatilità" nel mercato stesso.

Il costo premium per un'opzione di avvio a termine viene pagato immediatamente quando viene acquistata anche se l'opzione di solito non è attivasubito.Questo costo premium è spesso legato al prezzo di esercizio stesso previsto e di solito si basa su incrementi di $ 2,50 e $ 5,00 dollari USA (USD) a partire dal 2011. Il sottosuolo e il tempo di scadenza per l'opzione di avvio a termine sono gli altri due elementi che sonodeterminato anche in anticipo.Il sottofondo è l'entità fisica effettiva, che sia un titolo, un legame o una merce, su cui si basa l'opzione.

Uno degli usi per il formato dell'opzione di avvio a termine negli investimenti è quello dei piani ESO delle stock options (ESO).Questi danno ai dipendenti delle aziende la possibilità di capitalizzare la volatilità nel mercato mentre avanza.Determinare i prezzi per tali opzioni utilizza tuttavia una formula matematica complicata e si basa spesso sulle equazioni di Economist finanziario Mark Rubinsteins per il processo creato nel 1979 negli Stati Uniti.Viene inoltre utilizzato il modello matematico di Black-Sholes, che si fonda su equazioni differenziali parziali create nei primi anni '70 per tracciare i prezzi per le opzioni nei mercati finanziari.