Cos'è l'allocazione delle attività?

L'allocazione delle attività è il processo di diversificazione degli investimenti potenzialmente rischiosi in un portafoglio adatto alla tolleranza al rischio dei singoli investitori.Una delle principali funzionalità del settore della pianificazione finanziaria, è l'equivalente di investimento dell'adagio, non mettere tutte le uova in un paniere.

Le basi dell'allocazione delle attività si trovano in MPT o la moderna teoria del portafoglio.MPT è un modo formale per quantificare il rischio di una determinata attività.Fornisce inoltre strumenti per determinare il modo migliore per combinare tali risorse in portafogli diversificati con un rischio relativamente basso.L'allocazione delle attività tenta di unire questa analisi quantitativa con gli obiettivi e la tolleranza al rischio del singolo investitore per costruire il portafoglio di investimenti ottimale.

Quando si discute l'allocazione delle attività con un pianificatore finanziario, i tipi di investimenti più comunemente considerati includono azioni di crescita, titoli di reddito,obbligazioni di governo, immobili, metalli preziosi, materie prime, contanti e valute estere.In termini di rischio, i più sicuri di questi sono titoli di stato e i più rischiosi sono titoli ad alta crescita che possono effettivamente andare a zero.Gli altri vanno nel mezzo, a seconda delle condizioni economiche.

Come regola generale, l'allocazione delle attività presuppone che prima un investitore potrebbe aver bisogno di accedere ai fondi, minore è il rischio che dovrebbero correre con i loro investimenti.È anche importante considerare per quanto tempo un investitore deve recuperare possibili perdite.

Poiché i potenziali rendimenti sono in genere inversamente proporzionali al rischio, l'allocazione delle attività per un lavoratore vicino alla pensione sarà distorta verso investimenti come obbligazioni governative che offrono un alto grado di sicurezza in cambio di tassi di rendimento più bassi.Al contrario, un recente laureato ha poco da perdere e sarebbe meglio servito da un portafoglio che assume alti livelli di rischio in cambio dell'opportunità di generare grandi rendimenti.L'allocazione delle attività per tale individuo avrebbe maggiori probabilità di contenere azioni speculative e immobili ipotecati.

Alcuni investimenti possono essere considerati protezione o copertura, contro eventi imprevisti.Ad esempio, un'allocazione delle attività con un'esposizione significativa a metalli preziosi può anche avere esposizione alle valute estere a coprire una svalutazione della valuta di base degli investitori.