Wat is een overnamedoelstelling?

Een overnamedoel, ook wel een doelbedrijf genoemd, is een bedrijf dat een ander bedrijf wil verwerven.Normaal worden overnames bepaald als vijandig of vriendelijk, afhankelijk van de tactiek die door het biedbedrijf wordt gebruikt.Overnamedoelen zijn vaak identificeerbaar door verschillende kwaliteiten, en het identificeren van welke bedrijven waarschijnlijk doelen zijn, is een belangrijk onderdeel van beleggen.

Om een doelbedrijf over te nemen, moet een biedbedrijf een meerderheid van de aandelen van het doel kopen.Dit kan worden gedaan door aandelen op de open markt te kopen, aandeelhouders te overtuigen om te verkopen, de raad van bestuur overtuigen van het overnamebestrijding dat de acquisitie in hun belang is, of invloed te gebruiken om onschadelijke bestuursleden te laten verdrijven.In een vriendelijke overname is het bestuur het ermee eens dat de overname gunstig zal zijn;In een vijandige overname zullen de bieders proberen de meerderheid van de aandeelhouders te verkrijgen, ongeacht de mening van de raad van bestuur.

Een overnamedoel die wordt onderworpen aan een vijandige overnamepoging van een biedbedrijf heeft een breed scala aan tactieken om ongewenste kopers af te weren.In een White Knight -strategie zal een derde bedrijf dat de bieder wil weerhouden het doelwit te verwerven voldoende aandelen kopen om een meerderheid te voorkomen, terwijl hij niet geïnteresseerd is in het verwerven van het overnamedoel voor zichzelf.Een grijze of Black Knight -verdediging is aanzienlijk riskanter, omdat het derde bedrijf misschien een meerderheid voor zichzelf wil krijgen, en het doelbedrijf bidt dat de twee bieders elkaar zullen impakken.

Afhankelijk van de wanhoop van de raad van bestuur van het bestuur van het bestuurDirecteuren, overnamedoelen kunnen een van de vele soorten diverse pilspillenverdedigingen proberen.Deze omvatten het nemen van enorme nieuwe schuld om het bedrijf minder aantrekkelijk te maken voor bieders, of om ernstige boetes van aandeelhouders te waarborgen als het bedrijf wordt overgenomen.In een verschroeide-aarde-verdediging sluit het bedrijf overeenkomsten om ervoor te zorgen dat alle activa zullen worden geliquideerd als er een overname plaatsvindt.De nadelen aan deze ernstige tactieken zijn dat als de overname niet succesvol is, het overnamedoelstelling kwetsbaar wordt gelaten door de schuld die het heeft genomen of de gebruikte tactieken.

Volgens marktexperts zijn verschillende tekenen dat een bedrijf een overnamedoelstelling kan of kunnen worden of kan worden.Kleine bedrijven die een nieuwe of ongewone niche op de markt vullen, zullen waarschijnlijk door grote bedrijven worden overgenomen zodra ze zich in staat hebben gebleken winst te maken.Bedrijven die aanvullende financiering nodig hebben om de beschikbaarheid van hun producten te verlengen vanwege een grotere vraag dan verwacht, zijn ook extreem kwetsbaar voor een overname.Over het algemeen, als een klein bedrijf een goede geschiedenis van winst, goede consumentenbeoordelingen en een goed geleide structuur heeft, zal het wenselijk zijn voor grote bedrijven die hun winstmarges willen toevoegen zonder de risico's om volledig nieuwe ondernemingen te starten.Het vermogen om een potentieel overnamedoel te ontdekken kan een uiterst winstgevende vaardigheid zijn.Het hebben van aandelen van een overnamedoel kan gunstig zijn, omdat het bedrag dat hen door een biedbedrijf voor hen wordt betaald, normaal gesproken aanzienlijk hoger zal zijn dan de prijzen op de open markt.Savvy -beleggers kunnen overname -doelen zien voordat er acquisitiepogingen worden gedaan, waardoor ze hun aandelen kunnen liquideren voor het biedbedrijf met de hoogst mogelijke winstmarge.