Jakie są różne rodzaje modeli alokacji aktywów?

Wiele modeli alokacji aktywów opiera swoje ramy na różnych podstawach ekonomicznych, statystycznych i finansowych, takich jak teoria nowoczesnego portfela (MPT), która zajmuje się cenami rynkowymi i ich wpływami i jest podstawą, na której powstało więcej modeli.Modele statystyczne, takie jak kowariancja i korelacja zwrotów, mają na celu pomiar związku między różnymi zwrotami aktywów.Te modele alokacji aktywów i ich odpowiedniki mają cel, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji w zakresie planowania finansowego.Można je również wykorzystać do dopasowania każdego poziomu tolerancji ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i celu inwestycyjnego.

Niektórzy eksperci sklasyfikują modele alokacji aktywów zgodnie z ich główną funkcją.Na przykład MPT i wydajna teoria rynku dotyczą, w jaki sposób informacje wpływają na ceny rynkowe.Modele takie jak standardowe odchylenie dystrybucji, średnia rozkładu, normalna rozkład prawdopodobieństwa, wariancja i pół-wariancja dystrybucji i wynik Z dotyczą zwrotu aktywów oraz ich rozproszenia wokół ich średnich.

Współczynnik ustalenia kwadratowego R, Kowariancja zwrotów i korelacja zwrotów oceniają różne aktywa i sposób, w jaki ich zwroty odnoszą się do siebie.W celu osadzania ryzyka przy jednoczesnym zwiększeniu zwrotów inwestor może użyć jednego lub kombinacji następujących: wydajnej granicy, stosunku Sharpe, współczynnika sortino, współczynnika Treynor i optymalizacji średniej wariancji.Alpha i beta, model cen kapitałowych (CAPM), linia rynku kapitałowego i linia rynku bezpieczeństwa to narzędzia do oceny zwrotu, które inwestor spodziewa się otrzymać w celu przyjęcia pewnego ryzyka.

CAPM, na przykład, mierzy ryzyko i powrót w portfelu.Korzystając z tego modelu, inwestor może zastosować tak zwany współczynnik beta do obliczenia zmienności akcji lub obligacji w stosunku do szerszego rynku.Może on również użyć współczynnika alfa do pomiaru wyników poszczególnych akcji lub obligacji oraz zysków, które bezpieczeństwo jest w stanie wyprodukować niezależnie od tego, co robi szerszy rynek.

Niezależnie od tego, czy dana strategia inwestycyjna poszczególnych osób jest dla wzrostu, wiele dostępnych modeli alokacji aktywów może pomóc mu pomiarowi i kontrolować ryzyko i starać się zmaksymalizować zwrot.To samo dotyczy konserwatywnego inwestora, który ma cel inwestycyjny o stałym dochodzie.Umiarkowany inwestor może skorzystać z modeli, znajdując właściwą równowagę dla swoich potrzeb.Modele te główną funkcją jest pomoc inwestorowi zmierzyć ryzyko i nagrodę oraz zminimalizować ten pierwszy bez narażania tego drugiego, poprzez znalezienie idealnej mieszanki aktywów dla jego celów.

Modele alokacji aktywów mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu owocnych decyzji, ale jednąMusi zdać sobie sprawę, że nie ma modelu, który może dokonać dokładnych obliczeń.Wynika to z faktu, że jest to wiele czynników zewnętrznych i nieoczekiwane zmienne, które mogą powodować załamanie tych modeli.Dlatego inwestorzy są zwykle doradzani, aby spróbować zrozumieć niedociągnięcia tych modeli alokacji aktywów, więc nie będą ślepo polegać na swoich obliczeniach.