Quels sont les différents types de modèles d'allocation d'actifs?

De nombreux modèles d'allocation d'actifs basent leurs cadres sur diverses fondamentaux économiques, statistiques et financières, tels que la théorie du portefeuille moderne (MPT), qui traite des prix du marché et de leurs influences et est la base sur laquelle davantage de modèles ont été fondés.Les modèles statistiques, tels que la covariance et la corrélation des rendements, sont conçus pour mesurer la relation entre les différents rendements des actifs.Ces modèles d'allocation d'actifs et leurs homologues ont pour objectif d'aider les investisseurs à prendre des décisions dans la planification financière.Ils peuvent également être utilisés pour s'adapter à tout niveau de tolérance au risque, à l'horizon d'investissement et à l'objectif d'investissement.

Certains experts classeront les modèles d'allocation d'actifs en fonction de leur fonction principale.Par exemple, MPT et la théorie efficace du marché expliquent comment les informations influencent les prix du marché.Des modèles tels que l'écart-type de la distribution, la moyenne de la distribution, la distribution normale des probabilités, la variance et la semi-variance de la distribution et du score z traitent les rendements des actifs et comment ils sont dispersés autour de leurs moyennes.

Le coefficient de détermination au carré R, La covariance des rendements et la corrélation des rendements évaluent différents actifs et comment leurs rendements sont liés les uns aux autres.Dans le but de l'approvisionnement du risque lors de l'amélioration des rendements, un investisseur peut utiliser une ou une combinaison des éléments suivants: Frontier efficace, ratio Sharpe, ratio tritino, ratio Treynor et optimisation de variance moyenne.Alpha et Beta, Modèle de tarification des actifs Capital (CAPM), la ligne de marché des capitaux et la ligne de marché de la sécurité sont des outils pour quantifier le rendement qu'un investisseur prévoit de recevoir pour prendre un certain risque.

Le CAPM, par exemple, mesure le risque et le retour dans un portefeuille.En utilisant ce modèle, un investisseur peut utiliser ce que l'on appelle le coefficient bêta pour calculer la volatilité d'un actions ou d'une obligation par rapport au marché plus large.Il peut également utiliser le coefficient alpha pour mesurer les performances d'un actions ou d'une obligation individuelles et des bénéfices que cette sécurité est en mesure de produire quel que soit le marché plus large.

Si une stratégie d'investissement particulière est pour la croissance, les nombreux modèles d'allocation d'actifs disponibles peuvent éventuellement l'aider à mesurer et à contrôler les risques et à chercher à maximiser les rendements.Il en va de même pour l'investisseur conservateur qui a un objectif d'investissement à revenu fixe.L'investisseur modéré pourrait bénéficier des modèles en trouvant le bon équilibre pour ses besoins.Ces modèles La fonction principale est d'aider un investisseur à mesurer le risque et la récompense et à minimiser le premier sans compromettre les seconds, en trouvant le mélange d'actifs idéal pour ses objectifs.

Les modèles d'allocation d'actifs peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions fructueuses, mais une seule foisDoit réaliser qu'il n'y a pas de modèle qui peut faire des calculs précis.En effet, ce sont de nombreux facteurs extérieurs et des variables inattendues qui peuvent provoquer la rupture de ces modèles.Ainsi, les investisseurs sont généralement conseillés d'essayer de comprendre les lacunes de ces modèles d'allocation d'actifs afin qu'ils ne comptent pas aveuglément sur leurs calculs.