Jakie jest ryzyko rynkowe?

Ryzyko rynkowe jest powszechnym ryzykiem związanym z wartością grupy aktywów lub inwestycji.Wartość inwestycji podlega zmianom gospodarczym i zdarzeniu rynku.Dlatego znaczące pozytywne lub negatywne zmiany na rynku mogą poważnie wpłynąć na wartość aktywów lub inwestycji posiadanych przez firmy lub osoby fizyczne.Przykładem tego na dużą skalę jest amerykańska bańka mieszkaniowa w latach 2005-2008;hipoteki subprime napisane do osób niezdolnych do spłaty pożyczek nosiły wysokie ryzyko pożyczkodawców.Ta niezrównoważona pęknięcie bańki, wywołując poważne załamanie finansowe w branży bankowej i hipotecznej.

Transakcje gospodarcze mają nieodłączne ryzyko dla każdej strony zaangażowanej w transakcję.Na przykład hipoteki subprime sprzedawane podczas bańki mieszkaniowej zostały ponownie sprzedane bankom i grupom inwestycyjnym, rozpowszechniając ryzyko wokół rynku gospodarczego.Firmy zdecydowały się zainwestować w hipoteki subprime i zadłużenie zabezpieczone, ponieważ wypłata była niezwykle opłacalna, pomimo ryzyka.

Dywersyfikacja portfeli aktywów i inwestycji może ograniczyć ryzyko stwierdzone w niektórych grupach inwestycji.Firmy mogą być w stanie zmniejszyć wpływ ryzyka poprzez posiadanie kilku różnych rodzajów inwestycji.Ponieważ ryzyko rynkowe różni się w zależności od rodzaju aktywów lub inwestycji na rynku gospodarczym, posiadanie kilku różnych inwestycji może powodować mniejsze prawdopodobieństwo poważnego ryzyka rynkowego.Tradycyjne bezpieczne inwestycje obejmują złoto lub inne towary, obligacje rządowe, gotówkowe i pieniądze.Inwestycje wyższego ryzyka obejmują akcje korporacyjne, obligacje biznesowe, instrumenty pochodne lub zabezpieczone zobowiązania długu.

Każdy składnik aktywów lub grupy inwestycyjnej reaguje inaczej na zmiany ekonomiczne.Firmy mogą korzystać z formuł finansowych technicznych lub analiz rynkowych, aby ustalić, który inwestycje oferują najbezpieczniejszy zwrot w określonych warunkach rynkowych.Duże firmy często zatrudniają analityków biznesowych i księgowych do wykonywania tych obliczeń i uważnego monitorowania ogólnego ryzyka rynkowego firmy.Formuły finansowe, takie jak model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) lub średni ważony koszt kapitału (WACC), pomagają firmom ustalić, ile ryzyka rynkowego jest bezpieczne, zanim firma zacznie cierpieć negatywne skutki ryzyka.

WStany Zjednoczone (USA), amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od spółek publicznych do publikowania ujawnień w swoich rocznych sprawozdaniach finansowych opublikowanych publicznie.Informacje ujawnione zwykle muszą obejmować zasady dotyczące rozliczania instrumentów pochodnych i jakościowych lub ilościowych informacji na temat narażenia firmy na ogólne ryzyko rynkowe.Zewnętrzni interesariusze i inwestorzy mogą wykorzystać te ujawnienia, aby określić siłę finansową spółek i ich stabilność na rynku gospodarczym.Prywatne firmy nie podlegają tym zasadom;Niezależne audyty mogą jednak szczegółowo opisać ekspozycję na ryzyko rynkowe dla tych firm.