Hvad er en markedsrisiko?

Markedsrisiko er den almindelige risiko forbundet med værdien af en gruppe aktiver eller investeringer.En investerings værdi er underlagt de økonomiske ændringer og begivenheder på markedet.Derfor kan betydelige positive eller negative ændringer på markedet alvorligt påvirke værdien af aktiver eller investeringer, som virksomheder eller enkeltpersoner har.Et eksempel på dette i stor skala er den amerikanske boligboble fra 2005-2008;Subprime -pantelån, der er skrevet til enkeltpersoner, der ikke er i stand til at tilbagebetale de lån, der havde høj risiko for långivere.Denne uholdbare boble brast og udløser et stort økonomisk sammenbrud i bank- og realkreditindustrien.

Økonomiske transaktioner har en iboende risiko for hvert parti, der er involveret i transaktionen.For eksempel blev de underprime-pantelån, der blev solgt under boligboblen, solgt til banker og investeringsgrupper, hvilket spredte risikoen omkring det økonomiske marked.Virksomheder valgte at investere i subprime -pantelån og sikkerhedsgæld, fordi udbetalingen var ekstremt rentabel på trods af risikoen.

Diversificering af aktiv- og investeringsporteføljer kan begrænse den risiko, der findes i visse grupper af investeringer.Virksomheder kan muligvis mindske virkningen af risiko ved at eje flere forskellige typer investeringer.Da markedsrisikoen varierer baseret på typen af aktiv eller investering på det økonomiske marked, kan det at eje flere forskellige investeringer skabe en lavere sandsynlighed for alvorlig markedsrisiko.Traditionelle sikre investeringer inkluderer guld eller andre råvarer, statsobligationer, kontanter og pengemarkeder.Investeringer med højere risiko inkluderer erhvervsaktier, forretningsobligationer, derivater eller sikkerhedsstillede gældsforpligtelser.

Hvert aktiv eller investeringsgruppe reagerer forskelligt på økonomiske ændringer.Virksomheder kan bruge tekniske finansieringsformler eller markedsanalyser for at bestemme, hvilke investeringer der tilbyder det sikreste afkast under visse markedsforhold.Store virksomheder anvender ofte forretningsanalytikere og revisorer til at udføre disse beregninger og overvåger omhyggeligt virksomhedens samlede markedsrisiko.Finansformler, såsom Capital Asset Pricing Model (CAPM) eller de vægtede gennemsnitlige kapitalomkostninger (WACC), hjælper virksomheder med at bestemme, hvor meget markedsrisiko der er sikkert, før virksomheden vil begynde at lide de negative virkninger af risiko.

I denDe Forenede Stater (U.S.) kræver den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) offentligt afholdte virksomheder at offentliggøre oplysninger i deres årlige økonomiske rapporter, der blev frigivet til offentligheden.Oplysninger, der er videregivet, skal typisk omfatte politikker for regnskab for derivater og kvalitative eller kvantitative oplysninger om virksomhedens eksponering for den samlede markedsrisiko.Eksterne interessenter og investorer kan bruge disse oplysninger til at bestemme virksomhedernes økonomiske styrke og deres stabilitet på det økonomiske marked.Private virksomheder er ikke underlagt disse regler;Imidlertid kan uafhængige revisioner detaljerede markedsrisikoeksponering for disse virksomheder.