Qu'est-ce qu'un risque de marché?

Le risque de marché est le risque commun associé à la valeur d'un groupe d'actifs ou d'investissements.La valeur d'un investissement est soumise aux changements économiques et aux événements du marché.Par conséquent, des changements positifs ou négatifs significatifs sur le marché peuvent avoir un impact grave sur la valeur des actifs ou des investissements détenus par des entreprises ou des particuliers.Un exemple de cela à grande échelle est la bulle de logement américaine de 2005-2008;Les hypothèques subprimes écrites aux personnes incapables de rembourser les prêts comportaient un risque élevé pour les prêteurs.Cette bulle insoutenable a éclaté, déclenchant un effondrement financier majeur dans les industries bancaires et hypothécaires.

Les transactions économiques comportent un risque inhérent à chaque partie impliquée dans la transaction.Par exemple, les hypothèques subprimes vendues pendant la bulle du logement ont été remontées aux banques et aux groupes d'investissement, répartissant le risque autour du marché économique.Les entreprises ont choisi d'investir dans les hypothèques subprimes et la dette garantie parce que le gain était extrêmement rentable, malgré le risque.

La diversification des portefeuilles d'actifs et d'investissement peut limiter le risque trouvé dans certains groupes d'investissements.Les entreprises peuvent être en mesure de réduire l'impact du risque en possédant plusieurs types d'investissements différents.Étant donné que le risque de marché varie en fonction du type d'actif ou d'investissement dans le marché économique, la possession de plusieurs investissements différents peut créer une probabilité de risque de marché grave.Les investissements sûrs traditionnels comprennent l'or ou d'autres produits de base, les obligations d'État, les marchés de trésorerie et d'argent.Les investissements à risque plus élevé comprennent les actions d'entreprise, les obligations commerciales, les dérivés ou les obligations de dettes garanties.

Chaque actif ou groupe d'investissement réagit différemment aux changements économiques.Les entreprises peuvent utiliser des formules de financement technique ou des analyses de marché pour déterminer quels investissements offrent le rendement le plus sûr dans certaines conditions de marché.Les grandes entreprises emploient souvent des analystes commerciaux et des comptables pour effectuer ces calculs et surveiller attentivement le risque global de marché de l'entreprise.Les formules financières, telles que le modèle de tarification des actifs (CAPM) ou le coût moyen pondéré du capital (WACC), aident les entreprises à déterminer la quantité de risque de marché avant que l'entreprise commence à subir les effets négatifs du risque.

dans leLes États-Unis (États-Unis), la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) exigent des sociétés publiquement détenues par des divulgations dans leurs rapports financiers annuels publiés au public.Les informations divulguées doivent généralement inclure des politiques de comptabilité des dérivés et des informations qualitatives ou quantitatives sur l'exposition de l'entreprise au risque global du marché.Les parties prenantes et les investisseurs externes peuvent utiliser ces divulgations pour déterminer la force financière des entreprises et leur stabilité sur le marché économique.Les entreprises privées ne sont pas soumises à ces règles;Cependant, les audits indépendants peuvent détailler l'exposition aux risques du marché pour ces entreprises.