Vad är en långsiktig skuldkvot?

Den långsiktiga skuldkvoten är ett mått på hur mycket skuld ett företag har jämfört med värdet på sina tillgångar eller dess eget kapital.Det är inte strikt ett mått på solvens, men det ger en inblick i ett företags grundläggande ekonomiska hälsa.Ett företag med en hög långsiktig skuldkvot är mer utsatt i händelse av en nedgång.

Det finns två potentiella tolkningar av långsiktig skuldkvot.Man jämför långsiktig skuld med det totala värdet på en företagstillgångar.En annan jämför långsiktig skuld med aktieägarens eget kapital, som består av företagets tillgångar minus dess skulder.Eftersom långfristig skuld är en viktig del av dessa skulder är de två förhållandena effektivt olika beräkningar för att nå till stor del liknande analytiska mål.Det är dock viktigt att se till att två specifika kvoter siffror under jämförelse utarbetades på samma sätt.

Vid beräkning av det långsiktiga skuldkvotet måste en analytiker skilja mellan nuvarande och långsiktiga skulder.Det är det senare av dessa kategorier som täcker långsiktiga skulder.Vanligtvis är skillnaden att nuvarande skulder utgör skulder som företaget förväntar sig att återbetala under nästa redovisningsperiod, oftast det kommande året.

Användbarheten av den långsiktiga skuldkvoten begränsas av närvaron av kreditfaciliteter.De långsiktiga skulderna som är beräknade i en företagskonton täcker vanligtvis bara de faktiska belopp som är skyldiga, men kontot kommer att lista separat den totala kredit som finns, till exempel med en kassakredit eller en kreditgräns från en leverantör.Dessa kan påverka analytikernas bedömning av företaget.Till exempel kan ett företag tyckas förlita sig för starkt på sin kassakredit, vilket kan innebära att situationen blir värre om det fortfarande finns en stor gräns att använda.Sådana faktorer är svårare att kvantifiera.

Den långsiktiga skuldkvoten kommer naturligtvis att vara av mest intresse för långsiktiga borgenärer.Kortsiktiga borgenärer är i allmänhet mer intresserade av kassaflöde, eftersom detta påverkar om pengarna kommer att vara på rätt plats vid rätt tidpunkt för att återbetala dem.Långsiktiga borgenärer är mer intresserade av den övergripande bilden av skuld, eftersom det ger en inblick i huruvida företaget sannolikt kommer att kunna uppfylla sina skyldigheter som helhet och hur mycket konkurrens som borgenären kommer att ha om företaget kämpar föråterbetala skulder.