เมื่อลงทุนในหุ้นมีกลยุทธ์พื้นฐานสองประการในการทำเงิน สิ่งที่พบบ่อยที่สุดคือการดำรงตำแหน่งที่ยาวนานซึ่งหมายถึงเพียงแค่ซื้อหุ้นและถือไว้เป็นระยะเวลานาน ๆ ก่อนที่จะขาย กลยุทธ์ที่สองคือการเข้ารับตำแหน่งสั้นหรือ "ขายชอร์ต" ทำได้โดยการยืมและขายหุ้นด้วยความหวังว่าราคาจะลดลง นักลงทุนจะซื้อคืนหุ้นเพื่อ "ปกปิด" สถานะสั้นของเขาในราคาที่ต่ำกว่าและได้กำไรจากส่วนต่าง กองทุนผกผันเป็นช่องทางหนึ่งในการขายชอร์ตจำนวนมากได้อย่างมีประสิทธิภาพในคราวเดียว
กองทุนอินเวอร์สจะเรียกว่ากองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายแบบอินเวิร์ส (ETF) เนื่องจากมีการซื้อขายในตลาดหุ้นสาธารณะ กองทุนผกผันได้รับการออกแบบมาเพื่อดำเนินการในฐานะผกผันหรือในทางตรงกันข้ามของดัชนีหรือเกณฑ์มาตรฐานใดก็ตามที่ติดตาม ตัวอย่างเช่นกองทุนผกผันที่ติดตาม 30 หุ้นใน Dow Jones Industrial Average (DJIA) ค้นหาเปอร์เซ็นต์การย้ายรายวันซึ่งตรงข้ามกับ DJIA หาก DJIA เคลื่อนลงสองเปอร์เซ็นต์ดังนั้นกองทุนผกผันที่ติดตามมันจะเพิ่มมูลค่าขึ้นสองเปอร์เซ็นต์ เนื่องจากมูลค่าของกองทุนผกผันเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมของราคาหุ้นที่ลดลงพวกเขาจึงได้รับความนิยมในการลงทุนในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ
ก่อนการถือกำเนิดของกองทุนผกผันหากผู้ค้าต้องการขายหุ้นของ DJIA ให้สั้นพวกเขาจะต้องเปิดบัญชีที่มีมาร์จิ้นกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และขายหุ้น 30 หุ้นแต่ละตัว อย่างไรก็ตามเริ่มต้นในปลายปี 1990 เงินผกผันเริ่มที่จะถูกสร้างขึ้นและได้รับความนิยม กองทุนผกผันไม่เพียงทำให้การขายชอร์ตสั้น ๆ ง่ายกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ในตลาดลงเท่านั้น แต่ยังช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตแบบดั้งเดิม
การขายชอร์ตสั้นมีข้อเสียของการเปิดเผยให้นักลงทุนสูญเสียในทางทฤษฎีโดยไม่ จำกัด เนื่องจากไม่มีข้อ จำกัด ขั้นสูงสุดสำหรับราคาหุ้น ในทางกลับกันกองทุนตรงกันข้ามเป็นเหมือนการถือครองหุ้นระยะยาวในแง่ที่ว่ามันทำให้ผู้ลงทุนสูญเสียราคาซื้อของพวกเขาเท่านั้น ความจริงเรื่องนี้ยังทำให้เป็นประโยชน์ในการรวมกองทุนผกผันเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพื่อป้องกันตำแหน่งยาว อีกเหตุผลหนึ่งที่กองทุนผกผันได้เห็นความนิยมที่เพิ่มขึ้นของพวกเขาก็คือพวกเขาสามารถรวมอยู่ในบัญชีการเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA) ในขณะที่ตำแหน่งสั้นไม่ได้รับอนุญาตให้จัดขึ้นในบัญชีเหล่านี้
