กองทุนผกผันคืออะไร?

เมื่อลงทุนในหุ้นมีสองกลยุทธ์พื้นฐานสำหรับการทำเงินสิ่งที่พบบ่อยที่สุดคือใช้เวลานานซึ่งหมายถึงการซื้อสต็อกและถือไว้ตลอดเวลาก่อนที่จะขายกลยุทธ์ที่สองคือการอยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ หรือ“ ขายสั้น”สิ่งนี้ทำโดยการยืมและขายหุ้นด้วยความหวังว่าราคาจะลดลงนักลงทุนจะซื้อคืนหุ้นเพื่อ“ ครอบคลุม” ตำแหน่งสั้น ๆ ของเขาในราคาที่ต่ำกว่าและกำไรจากความแตกต่างกองทุนผกผันให้วิธีการขายหุ้นสั้น ๆ ในครั้งเดียวได้อย่างมีประสิทธิภาพ

กองทุนผกผันเรียกอีกอย่างว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบผกผัน (ETFs) เนื่องจากมีการซื้อขายในตลาดหุ้นสาธารณะกองทุนผกผันได้รับการออกแบบมาเพื่อดำเนินการเป็นผกผันหรือตรงกันข้ามกับดัชนีหรือมาตรฐานของมันตัวอย่างเช่นกองทุนผกผันที่ติดตาม 30 หุ้นในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones (DJIA) แสวงหาการย้ายเปอร์เซ็นต์รายวันที่ตรงข้ามกับ DJIAหาก DJIA เคลื่อนที่ลงสองเปอร์เซ็นต์แล้วกองทุนผกผันที่ติดตามมันจะเลื่อนขึ้นเป็นสองเปอร์เซ็นต์เนื่องจากมูลค่าของกองทุนผกผันเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมของราคาหุ้นที่ลดลงพวกเขาเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

ก่อนการถือกำเนิดของกองทุนผกผันหากผู้ค้าต้องการขายหุ้นสั้น ๆ ของ DJIA พวกเขาต้องเปิดบัญชีมาร์จิ้นกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และขายหุ้น 30 หุ้นแต่ละหุ้นสั้น ๆอย่างไรก็ตามเริ่มต้นในปลายปี 1990 กองทุนผกผันเริ่มถูกสร้างขึ้นและได้รับความนิยมกองทุนผกผันไม่เพียง แต่ทำให้ง่ายขึ้นกว่าเดิมที่จะขายหุ้นในระยะสั้นโดยคาดว่าจะมีตลาดดาวน์ แต่พวกเขายังกำจัดความเสี่ยงบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการขายสั้น ๆ

การขายสต็อกสั้นมีข้อเสียของการเปิดเผยนักลงทุนให้กับการสูญเสียที่ไม่ จำกัด ในทางทฤษฎีเนื่องจากไม่มีขีด จำกัด สูงสุดของราคาหุ้นในทางกลับกันกองทุนผกผันเป็นเหมือนการอยู่ในตำแหน่งที่ยาวนานในสต็อกในแง่ที่ว่ามันทำให้นักลงทุนสูญเสียราคาซื้อเท่านั้นความจริงเรื่องนี้ยังทำให้การรวมกองทุนผกผันเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายเพื่อป้องกันตำแหน่งที่ยาวนานอีกเหตุผลหนึ่งที่กองทุนผกผันได้เห็นความนิยมเพิ่มขึ้นของพวกเขาคือพวกเขาสามารถรวมอยู่ในบัญชีเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA) ในขณะที่ตำแหน่งสั้น ๆ ไม่ได้รับอนุญาตให้จัดขึ้นในบัญชีเหล่านี้