Hợp đồng trao đổi kỳ hạn là gì?

Hợp đồng trao đổi chuyển tiếp là một thỏa thuận mua hoặc bán ngoại tệ vào ngày trong tương lai với tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận.Tỷ lệ này sẽ được áp dụng bất kể tỷ lệ thị trường đang diễn ra là gì đối với trao đổi tiền tệ vào ngày giao dịch.Hợp đồng trao đổi chuyển tiếp có thể được sử dụng để bảo vệ chống lại các biến thể trong tỷ giá hối đoái, hoặc như một hình thức đầu tư đầu cơ. Không giống như hầu hết các sản phẩm tài chính dựa trên chuyển tiếp, một hợp đồng trao đổi tiền đạo có thể được bán trên thị trường như một công cụ kinh doanh thay vì đầu tư.Ví dụ, một ngân hàng ở Vương quốc Anh cung cấp sản phẩm cho các khách hàng doanh nghiệp nhỏ của mình.Trong trường hợp này, lợi ích chính cho khách hàng không phải là khả năng thu được lợi nhuận cho thỏa thuận, mà là sự chắc chắn của tỷ giá hối đoái.Điều này có thể quan trọng đối với một công ty ký hợp đồng với một khách hàng nước ngoài được thanh toán bằng ngoại tệ khi giao hàng hoặc dịch vụ trong tương lai.Công ty có thể đồng ý một hợp đồng trao đổi kỳ hạn với ngân hàng của mình, do đó biết chắc chắn số tiền nhận được bao nhiêu từ khách hàng sẽ có giá trị một khi được chuyển đổi thành tiền tệ trong nước.

trên quy mô lớn hơn, các công ty có sự hiện diện lớn ở nước ngoài có thể sử dụngMột hợp đồng trao đổi tiền đạo như một hình thức phòng ngừa rủi ro.Điều này có nghĩa là để bảo vệ chống lại các phong trào thị trường chống lại lợi ích của những người bằng cách lấy ra một khoản đầu tư nhỏ hơn sẽ được đền đáp trong những trường hợp như vậy.Một công ty có các cửa hàng ở nước ngoài sẽ hoạt động tốt nếu tiền tệ của chính họ tăng cường, và thật tệ nếu tiền tệ của nó suy yếu.Để chống lại điều này, nó có thể đưa ra một hợp đồng trao đổi tiền đạo sẽ khiến nó tốt hơn nếu tiền tệ suy yếu.Nếu tiền tệ tăng cường, tất nhiên nó sẽ mất một số tiền cho hợp đồng kỳ hạn, nhưng ý tưởng là tạo ra một tình huống mà các khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng bị hạn chế bất cứ điều gì xảy ra, do đó cho công ty thêm bảo mật.Có một hợp đồng trao đổi kỳ hạn giữa hai nhà đầu tư.Một hoặc cả hai có thể đang sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro, nhưng cũng có thể một hoặc cả hai nhà đầu tư chỉ đơn giản là đánh bạc rằng họ có thể dự đoán tốt hơn các chuyển động tỷ giá hối đoái trong tương lai.Nếu một trong số cả hai là chính xác, họ có thể hoàn thành việc trao đổi tiền tệ theo tỷ giá đã thỏa thuận và sau đó ngay lập tức chuyển lợi nhuận bằng cách thay đổi tiền ở mức giá thị trường hiện hành.Đối với một nhà đầu tư khác trước khi nó đến hạn để hoàn thành.Giá mà người mua mới trả cho quyền tiếp quản hợp đồng sẽ phụ thuộc vào các phong trào thị trường trong lúc này, và do đó, liệu có vẻ như sẽ giữ hợp đồng khi nó đến hạn sẽ có lợi nhuận.Ở các thị trường phức tạp hơn, một hợp đồng có thể thay đổi nhiều lần với những người nắm giữ tìm cách kiếm lợi nhuận từ việc mua và bán hợp đồng như từ việc giữ cho đến khi đến hạn.