Tùy chọn phụ thuộc đường dẫn là gì?

Tùy chọn phụ thuộc đường dẫn là một loại cơ hội đầu tư sẽ tạo ra lợi nhuận dựa trên những thay đổi dự kiến về giá trong một khoảng thời gian cụ thể.Điều này trái ngược với các khoản đầu tư được gọi là các tùy chọn thẳng dựa trên giá trị của tài sản làm nền tảng cho tùy chọn, tại thời điểm tùy chọn được gọi hoặc đạt đến ngày hết hạn.Có một số loại tùy chọn khác nhau được coi là đường dẫn phụ thuộc vào tự nhiên, bao gồm tùy chọn Lookback, tùy chọn rào cản và tùy chọn châu Á.Đặc tính xác định của tùy chọn phụ thuộc đường dẫn là các lợi ích thu được được kết nối trực tiếp với chuyển động hoặc đường dẫn mà giá trị của tài sản cơ bản mất trong thời gian mà nhà đầu tư dự định giữ vào tài sản đó.Phong trào đó có thể thiết lập các yêu cầu về giá tại các thời điểm cụ thể trong khoảng thời gian đó, với khả năng kiếm hoặc mất tiền trên đường đi.Giả sử nhà đầu tư đã dự đoán chính xác những gì có khả năng xảy ra ở mỗi mức giá đó, tiềm năng tạo ra một lượng doanh thu đáng kể từ việc nắm giữ là rất cao.Điều quan trọng cần lưu ý là dự báo chính xác của con đường mà giá cho tài sản cơ bản sẽ thực hiện là rất quan trọng nếu nhà đầu tư kiếm tiền từ tùy chọn phụ thuộc vào đường dẫn.Điều này có nghĩa là thay vì quan tâm chỉ đơn giản là giá cả sẽ là vào cuối giai đoạn đang xem xét, cũng cần phải dự đoán những gì sẽ xảy ra với giá đó tại các điểm được xác định trước giữa ngày mà tài sản được mua lại và ngàyrằng khoản đầu tư được gọi hoặc đạt đến hết hạn.Mặc dù một quá trình mãnh liệt hơn với một tùy chọn thẳng, khả năng tạo ra lợi nhuận bằng cách sử dụng phương pháp này là cực kỳ cao.Cùng với lợi nhuận tiềm năng có thể đến từ việc đánh giá chính xác con đường chuyển động của giá trên tài sản cơ bản, có một số mức độ rủi ro liên quan đến tùy chọn phụ thuộc đường dẫn.Những thay đổi thị trường không lường trước được ảnh hưởng đến các chuyển động giá đó có thể dẫn đến tổn thất.Việc không xem xét tất cả các yếu tố đã biết khi xem xét loại tùy chọn này để mua sẽ dẫn đến các dự báo không đầy đủ có thể rất tốn kém.Mặc dù lợi nhuận tiềm năng là tuyệt vời khi các dự đoán là chính xác, những lợi nhuận đó có thể bị giảm đi rất nhiều khi quyết định đi với tùy chọn phụ thuộc đường dẫn dựa trên trực giác nhiều hơn so với các dự đoán có căn cứ thực tế.