Bản cáo bạch sơ bộ là gì?

Theo nghĩa rộng nhất, bản cáo bạch sơ bộ là một tài liệu là bản thảo đầu tiên của tài liệu bao gồm các điều khoản để thực hiện các thay đổi vào một ngày sau đó.Chức năng chính của loại tài liệu này là cung cấp thông tin cơ bản có liên quan đến giao dịch kinh doanh sắp tới, bao gồm dữ liệu liên quan đến công ty đang thực hiện giao dịch, cách tổ chức, người chịu trách nhiệm và cách công ty hình dungThực hiện các hành động đề xuất.Đồng thời, bản chất sơ bộ của tài liệu để lại cửa để tinh chỉnh dữ liệu bao gồm, khi nào và khi cần thiết.Đôi khi được gọi là một tuyên bố sơ bộ, một trong những cách sử dụng phổ biến nhất của bản cáo bạch sơ bộ phải làm với việc tạo ra một đề nghị công khai ban đầu.Trong kịch bản này, một công ty tạo ra một tuyên bố liên quan đến kế hoạch thực hiện một đề nghị như vậy và nộp nó với cơ quan chính phủ hoặc ủy ban thích hợp.Các quy định của chính phủ chỉ ra loại thông tin phải được đưa vào tuyên bố sơ bộ này, nhưng hầu hết các quốc gia sẽ yêu cầu nền tảng về lịch sử, cấu trúc hoạt động và sự ổn định tài chính của doanh nghiệp.Là một phần của định dạng, văn bản phải được đưa vào để chỉ ra rằng các phần của tài liệu có thể được thay đổi vào một ngày sau đó.Ví dụ, một doanh nghiệp hoạt động tại Hoa Kỳ sẽ gửi bản cáo bạch sơ bộ cho Ủy ban Chứng khoán Giao dịch để xem xét trước khi thực hiện bất kỳ loại đề nghị công khai nào.Bởi vì Ủy ban yêu cầu có truyền thống yêu cầu sử dụng mực đỏ cho các phần của văn bản, điều này đã kiếm được loại bản cáo bạch này là biệt danh của cá trích đỏ.Biệt danh đã được sử dụng để xác định bất cứ điều gì không ở dạng cuối cùng và vẫn có thể thay đổi.

Nó cũng phổ biến cho một bản cáo bạch sơ bộ để bao gồm thông tin về cách hoạt động sẽ được thực hiện.Trong trường hợp cung cấp công khai ban đầu, điều này sẽ bao gồm chi tiết về số lượng cổ phiếu sẽ được cung cấp, giá chào bán công khai ban đầu và cách công ty sẽ quản lý phân phối cổ phiếu khi chúng được bán.Ý tưởng đằng sau việc đưa vào loại chi tiết này là xác định xem sáng kiến này có được lên kế hoạch tốt hay không và dường như tuân thủ các quy định hiện hành.Trong khi bản cáo bạch sơ bộ để lại khả năng bổ sung hoặc sửa đổi tài liệu vào một ngày sau đó, hầu hết các công ty sẽ tìm cách làm cho tài liệu gần với bản nháp cuối cùng nhất có thể.Vì lý do này, ngay cả bản cáo bạch sơ bộ cũng có thể là một tài liệu rất chi tiết làm cho ý định của nhà phát hành rất rõ ràng, cũng như cấu trúc chiến lược sẽ được sử dụng để đạt được mục tiêu mong muốn.Trong trường hợp bản cáo bạch không chứa những gì cơ quan quản lý xem xét dữ liệu thiết yếu, bản cáo bạch bị từ chối và phải được sửa đổi và gửi lại trước khi đề nghị có thể tiến lên.