REPO ngược là gì?

Một repo ngược là một loại thỏa thuận mua lại cung cấp cho người bán cơ hội mua lại tài sản được bán cho người mua, thường là ở một mức giá cụ thể và trong một khung thời gian được xác định trong các điều khoản của thỏa thuận.Các liên hệ thuộc loại này thường được coi là một công cụ thị trường tiền tệ và đôi khi được sử dụng như một phương tiện tạo ra vốn để đáp ứng một số loại nợ cấp bách.Khi khoản nợ được xuất viện và người bán có thể đảm bảo tài trợ khác, tài sản được bán như một phần của repo ngược có thể được mua lại, cho phép chủ sở hữu ban đầu một lần nữa sử dụng tài sản khi anh ta hoặc cô ta thấy phù hợp.Một trong những ứng dụng phổ biến hơn của giao dịch repo ngược phải làm với việc huy động vốn cần thiết sớm hơn là sau này.Trong kịch bản này, một doanh nghiệp có thể chọn bán một tài sản không thiết yếu cho người mua như một phương tiện để tạo doanh thu có thể được sử dụng để thực hiện một khoản nợ cấp bách.Là một phần của các điều khoản và điều kiện bán hàng, người mua đồng ý bán lại tài sản cho chủ sở hữu ban đầu vào hoặc một ngày được xác định trong các điều khoản hợp đồng.Thông thường, giá cho loại bán repo này cũng được xác định trong các điều khoản, với giá đó thường hơi nhiều hơn so với người mua ban đầu được trả cho việc mua tài sản.Sự sắp xếp này cho phép công ty trả hết nợ và cuối cùng mua lại tài sản với chi phí ít hơn là thực hiện một khoản vay kinh doanh hoặc sử dụng một dòng tín dụng kinh doanh và phải chịu các khoản phí lãi phải được hoàn trả cùng với hiệu trưởng.Một ứng dụng khác của repo ngược phải làm với việc bán và mua lại chứng khoán được giao dịch trên thị trường mở.Ở đây, mục tiêu thường là bán chứng khoán trong khi vẫn giữ được một giao ước để mua lại các chứng khoán tương tự vào một ngày xác định trong tương lai.Hy vọng của người bán là trong thời gian tạm thời, những chứng khoán đó sẽ trải qua suy thoái tạm thời, cho phép họ được mua lại với tốc độ thấp hơn.Giả sử các chứng khoán được dự đoán sẽ bắt đầu tăng giá trị một lần nữa sau khi phần repo của giao dịch hoàn tất, nhà đầu tư đứng để thực hiện lợi nhuận đẹp trai trong thỏa thuận.Có một số mức độ rủi ro liên quan đến việc sắp xếp repo ngược, đặc biệt nếu thỏa thuận liên quan đến việc bán chứng khoán dễ bay hơi.Nếu các chứng khoán liên quan không giảm giá trị trong khoảng thời gian giữa việc bán ban đầu và ngày mua lại, chủ sở hữu ban đầu có thể chịu thua lỗ.Ngoài ra, nếu chứng khoán được mua lại không phục hồi và tiếp tục giảm giá trị, một khoản lỗ cũng được tạo ra.Vì lý do này, việc sử dụng chứng khoán như một phần của chiến lược repo ngược kêu gọi hiểu tiềm năng của các lựa chọn đó, dự đoán chính xác phong trào trong tương lai của họ và sắp xếp các điều khoản của thỏa thuận repo để tạo ra kết quả mong muốn.