Bảo mật được hỗ trợ tài sản là gì?

Bảo mật được hỗ trợ tài sản là một bảo mật có giá trị được bảo đảm bởi một nhóm tài sản.Những tài sản này có thể bao gồm các khoản vay xe hơi nổi bật, nợ thẻ tín dụng hoặc các khoản vay sinh viên.Chứng khoán được thế chấp có thể được coi là một hình thức bảo mật tài sản, nhưng chúng thường được thảo luận riêng.Giống như các chứng khoán khác, chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản có thể được mua, bán và giao dịch trên thị trường tài chính bởi những người sử dụng sự di chuyển của chứng khoán để tạo thu nhập.

Việc tạo chứng khoán được hỗ trợ tài sản bắt đầu với một quy trình được gọi là chứng khoán hóa.Người cho vay gốc đặt ra một nhóm tài sản, chẳng hạn như các khoản vay xe hơi, và sau đó bán cổ phiếu từ hồ bơi dưới dạng chứng khoán.Trong một số trường hợp, người cho vay có thể sử dụng những gì được gọi là phương tiện có mục đích đặc biệt, chuyển tài sản ra khỏi sách của họ và cho phép chiếc xe có mục đích đặc biệt xử lý chứng khoán hóa và bán hàng.Ngân hàng nhận được tiền khi bán chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản. Ý tưởng đằng sau một bảo mật được hỗ trợ bởi tài sản là nó đa dạng hóa rủi ro.Bằng cách tạo ra một nhóm lớn tài sản và chứng khoán hóa chúng, người cho vay có thể giảm rủi ro do tổn thất trong nhóm đó.Ví dụ, nếu một người không trả được khoản vay sinh viên, nó sẽ bị nuốt chửng bởi hồ bơi lớn hơn.Các ngân hàng cũng có thể kết hợp các tài sản với các xếp hạng nợ khác nhau, đóng gói nợ được xếp hạng kém với khoản nợ được xếp hạng cao để làm cho khoản nợ ít rủi ro hơn.Sử dụng chứng khoán được hỗ trợ tài sản cũng cho phép các ngân hàng tạo ra tài liệu có thể giao dịch từ các tài sản thường không thể được giao dịch rất dễ dàng.Giữ cho thị trường tín dụng chảy.Tuy nhiên, điều này cũng có thể có vấn đề, vì những người cho vay có thể không thận trọng về các khoản vay khi họ biết rằng họ sẽ được đóng gói và chứng khoán hóa sau đó.Thay vì xem các rủi ro cho vay cá nhân, các ngân hàng có thể xem xét các xu hướng chung, có khả năng tạo ra các khoản vay xấu. Thực hành tạo ra chứng khoán được hỗ trợ tài sản đã được ca ngợi và chỉ trích một cách khác nhau, tùy thuộc vào thị trường kinh tế.Điều quan trọng là phải phân biệt giữa các loại khác nhau.Các khoản vay thế chấp có xu hướng thực hiện một sự hỗ trợ rủi ro hơn, ví dụ, và chứng khoán được thế chấp đã được liên quan đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.Mặt khác, các tài sản như cho vay xe hơi và các khoản vay sinh viên có thể là những người thực hiện rất đáng tin cậy, tạo ra thu nhập ổn định với rủi ro tương đối thấp.Tuy nhiên, trong mọi trường hợp, trách nhiệm pháp lý có xu hướng được chuyển từ người cho vay ban đầu với bảo mật được hỗ trợ tài sản, có thể khuyến khích hành vi cho vay liều lĩnh.