Tùy chọn tỷ lệ trung bình là gì?

Tùy chọn tỷ lệ trung bình là hợp đồng tùy chọn dựa trên tỷ lệ tiền tệ trong một khoảng thời gian.Điều này tương phản với hầu hết các tùy chọn tiền tệ dựa trên giá vào một ngày cụ thể.Việc sử dụng chính của tùy chọn tỷ lệ trung bình là giảm thiểu rủi ro tổn thất do biến động tiền tệ. Hợp đồng tùy chọn là một thỏa thuận giữa hai bên.Bên thứ nhất trả một khoản phí cố định, hoặc phí bảo hiểm cho bên thứ hai.Đổi lại khoản thanh toán này, bên đầu tiên có quyền nhưng không có nghĩa vụ thực hiện một cuộc trao đổi vào một ngày trong tương lai.Đương nhiên, nó sẽ chỉ làm như vậy nếu các trường hợp có nghĩa là trao đổi là vì lợi ích của nó. Hình thức đơn giản nhất của hợp đồng tùy chọn liên quan đến tỷ giá hối đoái là cho tùy chọn liên quan đến trao đổi tiền tệ với tỷ giá cố định vào ngày trong tương lai.Khi ngày đó đến, bên có tùy chọn thực hiện trao đổi thường sẽ xem xét tỷ giá hối đoái thực tế để quyết định xem nó có đáng để thực hiện tùy chọn để có thể kiếm được lợi nhuận ngay lập tức hay không.Một số phiên bản phức tạp hơn của tùy chọn tiền tệ cho phép bên đầu tiên thực hiện tùy chọn bất cứ lúc nào cho đến ngày đã thỏa thuận, không chỉ vào ngày đó.Vì điều này làm tăng cơ hội, bên đầu tiên sẽ có thể thực hiện tùy chọn ở mức thuận lợi, việc thanh toán phí bảo hiểm thường sẽ cao hơn với loại thỏa thuận này.đầu cơ.Một doanh nghiệp liên quan đến khách hàng ở nước ngoài thường sẽ sử dụng tùy chọn tiền tệ như một hình thức phòng ngừa rủi ro.Ví dụ: nếu một doanh nghiệp đang cung cấp một đơn đặt hàng cho khách hàng ở nước ngoài và dự kiến nhận thanh toán trong sáu tháng bằng ngoại tệ, sẽ không chắc chắn số tiền đó thực sự sẽ có giá trị bằng tiền trong nước khi nhận được bao nhiêu tiền.Sử dụng tùy chọn tiền tệ có thể bảo vệ doanh nghiệp chống lại tỷ lệ tiền tệ di chuyển một cách bất lợi trong lúc này.Doanh nghiệp sẽ coi phí bảo hiểm là một mức giá đáng để trả để loại bỏ sự không chắc chắn và rủi ro. Tùy chọn lãi suất trung bình hoạt động theo cách phức tạp hơn một chút và thường được thực hiện giữa doanh nghiệp và ngân hàng.Theo tùy chọn lãi suất trung bình, doanh nghiệp trả phí bảo hiểm và chỉ định một khoản tiền, tỷ giá hối đoái và ngày trong tương lai.Vào ngày tương lai này, ngân hàng tính toán tỷ giá hối đoái thực tế trung bình trong khoảng thời gian của hợp đồng.Nếu tỷ lệ thực tế thấp hơn tỷ lệ được chỉ định, ngân hàng trả số tiền kinh doanh.Số tiền này tương đương với việc ảnh hưởng đến sự khác biệt giữa tỷ lệ trung bình và tỷ lệ được chỉ định sẽ có trên tổng số được chỉ định. Mặc dù khái niệm về tùy chọn tỷ lệ trung bình phức tạp hơn, từ quan điểm của doanh nghiệp có vẻ đơn giản hơn.Điều này là do không cần thực sự mua hoặc bán bất kỳ loại tiền nào: doanh nghiệp trả phí bảo hiểm, và sau đó nhận được một khoản thanh toán tiền mặt vào cuối kỳ nếu tỷ giá hối đoái thấp hơn dự kiến hoặc không có tiền thay đổi nếuTỷ giá hối đoái đã được mong đợi hoặc cao hơn.Trên thực tế, tùy chọn chỉ đơn giản là hoạt động như một chính sách bảo hiểm, trả tiền nếu tỷ giá hối đoái thấp không thể tin được.