Hedging năng động là gì?

Hedging Dynamic Hedging là một loại chiến lược quản lý tài chính tập trung vào việc điều chỉnh hàng rào trên một tài sản là giá của sự thay đổi tài sản cơ bản.Trong một số trường hợp, hoạt động phòng ngừa rủi ro sẽ được kích hoạt bởi những thay đổi về đặc điểm khác với giá đó.Cách tiếp cận này khác với bất kỳ loại phương pháp tĩnh nào đối với hàng rào, vì luôn có cơ hội thực hiện một số điều chỉnh khi và là yếu tố chính liên quan đến đầu tư cũng thay đổi.Với khả năng phòng ngừa rủi ro, ý tưởng chung là điều chỉnh hàng rào để bù cho bất kỳ sự thay đổi nào trong giá cả và các yếu tố chính khác liên quan đến tài sản cơ bản hỗ trợ bảo mật.Điều này là do những thay đổi về trạng thái của tài sản cơ bản sẽ chuyển thành những thay đổi về giá trị của chính bảo mật.Để bảo vệ khoản đầu tư vào bảo mật, khả năng cũng chuyển cam kết sang quỹ hoặc bảo mật sẽ cho phép nhà đầu tư tận dụng các thay đổi tích cực và tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm rủi ro do một số thay đổi tiêu cực.

Cả hai khoản đầu tư tuyến tính và phi tuyến tính có thể liên quan đến hoạt động của quỹ phòng hộ.Điều này có nghĩa là các tài sản cơ bản có thể bao gồm các loại tương lai khác nhau cũng như một loạt các chứng khoán tạo ra lợi nhuận dựa trên lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi.Thông thường, một quỹ phòng hộ sẽ bao gồm sự kết hợp của các tùy chọn ngắn và dài, chẳng hạn như sử dụng vị trí phi tuyến tính trên một tùy chọn nước ngoài để cân bằng vị trí tuyến tính liên quan đến giao dịch tại chỗ đối với an ninh trong nước.Ngoài ra, những tài sản đó có thể có nguồn gốc trong nước hoặc quốc tế.Cho rằng những lợi nhuận đó có thể dao động, sử dụng phương pháp phòng ngừa rủi ro động cho phép đáp ứng các thay đổi trong giá cho tài sản cơ bản dễ dàng hơn và có thể duy trì mức độ lợi nhuận khá tổng thể.Điều quan trọng cần lưu ý là trong khi phương pháp phòng ngừa rủi ro động có thể giúp bù đắp cho một số loại thay đổi liên quan đến tài sản cơ bản, chiến lược này không loại bỏ hoàn toàn rủi ro mà các nhà đầu tư phải chịu để đầu tư vào một quỹ phòng hộ.Vì lý do này, các nhà đầu tư cần hiểu cách quản lý quỹ phòng hộ cụ thể, phạm vi tài sản được nắm giữ bởi quỹ và lịch sử trong quá khứ của các tài sản đó.Làm như vậy sẽ đi một chặng đường dài để đưa ra lựa chọn đúng đắn về việc mua vào quỹ, và cũng giúp bạn dễ dàng xác định khi nào và làm thế nào để phòng ngừa rủi ro năng động có thể phù hợp.