Quy tắc 144A là gì?

Quy tắc 144A là một quy định tài chính tại Hoa Kỳ miễn các yêu cầu đăng ký đối với việc bán chứng khoán bị hạn chế khi người mua tổ chức đủ điều kiện tham gia vào việc bán hàng.Quy tắc này cho phép các nhà đầu tư tinh vi bỏ qua các quy định được đưa ra để bảo vệ các thành viên của công chúng quan tâm đến việc tham gia vào thị trường đầu tư, tăng thanh khoản trên thị trường chứng khoán bằng cách cho phép giao dịch chứng khoán bị hạn chế với sự giám sát ít quy định trong một số trường hợp.Quy tắc 144A đã được thông qua vào năm 1990 như là một phần của Đạo luật sửa đổi Chứng khoán năm 1933, một phần quan trọng của luật tài chính.của các đại lý môi giới mà không cần đáp ứng các yêu cầu đăng ký.Những người tham gia vào các giao dịch này được yêu cầu xác nhận rằng bên khác hoặc các bên liên quan là những người mua tổ chức thực sự có trình độ.Điều này có nghĩa là chúng được coi là có kinh nghiệm và đủ tinh vi để đưa ra các quyết định đầu tư phức tạp mà không cần phải bảo vệ quy định rộng rãi.

được gọi là 144 chứng khoán, các chứng khoán này có thể được giao dịch dễ dàng theo Quy tắc 144A, cho phép tăng tính thanh khoản và cho phép các nhà đầu tư tổ chức di chuyển nhiều hơnnhanh chóng để tận dụng các thay đổi trên thị trường.Thương mại trong 144 chứng khoán không được phép cho các loại người mua khác, vì họ được cho là có nguy cơ đưa ra quyết định đầu tư kém do thiếu kiến thức và kinh nghiệm.Những người mua này bị giới hạn ở các thị trường chứng khoán được quy định nhiều hơn, nơi có nhiều giám sát hơn và các rủi ro liên quan đến đầu tư bị giảm.Gian lận và các tình huống khác có thể khiến các nhà đầu tư cá nhân gặp rủi ro.Cơ quan quản lý này quan tâm đến việc thiết lập và thực thi chính sách để bảo vệ các nhà đầu tư đồng thời thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển của thị trường chứng khoán tại Hoa Kỳ.Các quy tắc như Quy tắc 144A nhằm thúc đẩy cả thương mại trong và ngoài nước bằng cách giúp các tổ chức lớn dễ dàng tham gia vào các khoản đầu tư lớn hơn. Ngoài việc giám sát hoạt động giao dịch, SEC cũng có thể tiến hành kiểm toán các nhà đầu tư và công ty cá nhân.Nếu nghi ngờ rằng giao dịch trái phép đã xảy ra, nó có thể thực hiện các hành động bao gồm phạt các nhà đầu tư hoặc đưa các vụ kiện ra tòa cho các hình phạt khác, chẳng hạn như bị tước giấy phép giao dịch hoặc bị tống vào tù vì vi phạm các bộ phận của Bộ luật hình sự.SEC duy trì TIPLINES cho mục đích cho phép mọi người gọi trong các trường hợp giao dịch đáng ngờ và đạo đức nghi vấn từ phía các nhà giao dịch.