Hvad er et hårdt marked?

Et hårdt marked er en fase af ejendoms- og ulykkesforsikringscyklus, der er kendetegnet ved stor efterspørgsel og lav udbud.Når væksten i efterspørgslen efter forsikring øges hurtigere end den tilgængelige forsyning af forsikring, er resultatet et hårdt forsikringsmarked.I denne type marked er forsikring generelt vanskeligere for købere at få.Købere er også mere tilbøjelige til at opleve høje forsikringspræmier og steady rate stigninger.I betragtning af markedsdynamikken betragtes et hårdt marked normalt som et sælgers marked.

Forsikringsselskaber tjener typisk i en periode på hårdt marked.De kan kommandere højere forsikringspræmier fra potentielle købere, fordi forsikringsdækning er efterspurgt.Forsikringsselskaber er også i stand til at underskrive mere restriktive vilkår og betingelser i deres forsikringer.Under et hårdt marked mister købere nogle af deres forhandlingsstyrke.Baseret på disse faktorer oplever forsikringsselskaber generelt få forsikringstab i en hård forsikringsmarkedsfase.

Et blødt marked er det modsatte af et hårdt marked og omtales ofte som et købers marked.På et blødt marked er forsikring normalt lettere for købere at få.Priserne er typisk lavere, fordi konkurrencen blandt forsikringsselskaber stiger.Derudover har forsikringsselskaber en tendens til at vedtage mere lempelige forsikringsstandarder for at sikre potentielle købere og for at bevare eksisterende klienter.Som et resultat kan bløde markeder betyde betydelige tab af forsikringsselskaber for forsikringsselskaber.

Markedet for ejendoms- og ulykkesforsikring er cyklisk, og det roterer mellem bløde markeder og hårde markeder.Mens der findes tilbagevendende perioder med hårde og bløde markedsforhold, er den samlede cyklus uregelmæssig og kan være uforudsigelig.Cyklussen kan påvirkes af forekomsten af en større forsikringsbegivenhed, såsom en orkan, tsunami eller anden naturkatastrofe.

Selvom de ofte er gunstige over for sælgere, kan hårde markeder give nogle udfordringer for forsikringsselskaber.Klientopbevaring kan være et vigtigt problem.Når forsikringspræmier stiger, er det mere sandsynligt, at købere begynder at shoppe rundt for en ny forsikringsudbyder.Dette kan vise sig at være udfordrende for forsikringsselskaber, der prøver at bevare deres nuværende forretningsbog.Forsikringsselskaber bruger muligvis størstedelen af deres markedsføringsressourcer og tid på at bevare deres eksisterende klienter, hvilket efterlader dem mindre midler til at bruge på at tiltrække nye klienter.