Was sind Kapitalmarkterwartungen?

Die Erwartungen des Kapitalmarktes definieren die Schlussfolgerungen, die Investitionsanalysten in Bezug auf die potenziellen Risiken und Renditen ganzer Anlagenklassen im Gegensatz zu spezifischen Investitionen erreichen.Wenn Anleger oder Investmentmanager eine Anlagestrategie entwickeln müssen, wird ein Teil dieser strategischen Entwicklung das richtige Verhältnis von Investitionen umfassen, die die erwarteten Risiken und Renditen in Einklang bringen.Dabei ist die Erwartungen des Kapitalmarktes ein entscheidendes Unterfangen.Daher werden die meisten Analysten, Anleger und Investmentmanager einen einheitlichen Rahmen für die Analyse und Zuweisung solcher Erwartungen an verschiedene Investmentklassen verwenden.Trotz der Entwicklung eines solchen Rahmens sind die abgeleiteten Daten und die gezogenen Schlussfolgerungen manchmal sehr subjektiv, und der Prozess erfordert Fachwissen, um sich prägnante Schlussfolgerungen zu nähern.

Die Entwicklung oder Verwendung eines vorhandenen Frameworks ist der erste Schritt, um die Erwartungen des Kapitalmarktes zu finden und zuzuweisen.Dies beinhaltet in der Regel die Ermittlung, welche Erwartungen beantwortet werden müssen, und in welchen Zeiträumen gelten diese Erwartungen.Danach wird der Rahmen für die historische Analyse von Investmentklassen berücksichtigen, Methoden, Werkzeuge und Modelle ermitteln, um weitere Analysen durchzuführen und festzustellen, welche Informationen erforderlich sind, und woher diese Informationen sichern können.Der Analyst nutzt Expertise und Inferenz und zieht Schlussfolgerungen auf der Grundlage abgeleiteter Daten, dokumentieren diese Schlussfolgerungen und weisen ihnen Erwartungen in Bezug auf die Investmentklasse zu.Darüber hinaus wird der Analyst die Leistung der Investmentklasse sowohl für Erwartungsverbesserungen als auch die Leistung der Investitionsklasse wie abgeschlossen erfolgen.

Auf den ersten Blick erscheint der Rahmen für den Kapitalmarkterwartungen ziemlich einfach, aber innerhalb des Rahmens gibt es potenzielle Probleme, für die der Analyst berücksichtigt werden muss.Die Zeitsensitivität ist eine entscheidende Determinante, die die Erwartungen des Kapitalmarktes aufgrund der inhärenten Neigung für Daten zur Änderung als Reaktion auf eine weitreichende Faktoren verändern kann.Analysten müssen die Tatsache berücksichtigen, dass die analysierten Wirtschaftsdaten fast immer Einschränkungen für die Nützlichkeit beinhalten.Darüber hinaus muss der Analytiker die Einschränkungen jeder analysierten Information erkennen.Weitere Einschränkungen, die in direktem Zusammenhang mit dem Rahmen zusammenhängen, sind die Erschessen von Daten, Fehler in den gesammelten Daten, die Häufigkeit von Daten gemessen, dass historische Daten häufig durch Umstände ausgelegt werden, die berücksichtigt werden müssen, und die Verzerrung der Informationen, die die Analysten ausschließen, um zu interpretieren.

Während der Rahmen, der für die Festlegung von Kapitalmarkterwartungen verwendet wird, mit potenziellen Fallstricken gefüllt ist, stehen Tools zur Beschleunigung des Prozesses zur Verfügung und kommen zu angemessenen Schlussfolgerungen.Zu den verwendeten Tools gehören Modelle wie Cashflow -Modelle, Risikoprämien und Gleichgewichtsmodelle.Umfragen können verwendet werden, um die Meinungen von Experten zu konsolidieren und das Urteil spezifischer Wirtschaftsexperten zu beenden.Andere verwendete Instrumente umfassen Geschäftszyklen und die Berücksichtigung von Faktoren, die sich auf sie auswirken, die Analyse der Volkswirtschaften auf Risiken, die wirtschaftliche Prognose und die Berücksichtigung der wichtigen Unterschiede zwischen Entwicklungs- und entwickelten Volkswirtschaften in der Datenanalyse.