Que sont les attentes du marché des capitaux?

Les attentes du marché des capitaux définissent les conclusions que les analystes d'investissement arrivent en ce qui concerne les risques et les rendements potentiels de classes entières d'investissements, par opposition à des investissements spécifiques.Lorsque les investisseurs ou les gestionnaires de placements doivent développer une stratégie d'investissement, une partie de ce développement stratégique comprendra la détermination du bon ratio d'investissements qui équilibrera les risques et rendements attendus recherchés.Ce faisant, prendre en compte les attentes du marché des capitaux est une entreprise cruciale.Par conséquent, la plupart des analystes, des investisseurs et des gestionnaires de placements utiliseront un cadre cohérent pour analyser et attribuer de telles attentes à diverses classes de placement.Malgré le développement d'un tel cadre, cependant, les données dérivées et les conclusions tirées sont parfois très subjectives, et le processus nécessite une expertise pour aborder des conclusions concises.

Développer ou utiliser un cadre existant est la première étape pour trouver et attribuer des attentes du marché des capitaux.Cela implique généralement d'identifier les attentes à répondre et pendant les périodes de temps, ces attentes s'appliquent.Par la suite, le cadre expliquera l'analyse historique des classes d'investissement, déterminera les méthodes, les outils et les modèles pour effectuer une analyse plus approfondie et déterminer les informations requises et de savoir où sécuriser ces informations.Tirant l'expertise et l'inférence, l'analyste tirera des conclusions basées sur des données dérivées, documentera ces conclusions et leur attribuera des attentes concernant la classe d'investissement.En outre, l'analyste regardera continuellement la performance de la classe d'investissement pour les deux améliorations des attentes ainsi que pour garantir que la classe d'investissement fonctionne comme conclu.

À première vue, le cadre pour arriver aux attentes du marché des capitaux semble plutôt simple, mais dans le cadre, il existe des problèmes potentiels pour lesquels l'analyste doit tenir compte.La sensibilité au temps est un déterminant crucial qui peut changer les attentes du marché des capitaux en raison de la propension inhérente aux données à changer en réponse à un large éventail de facteurs.Les analystes doivent tenir compte du fait que les données économiques analysées impliquent presque toujours des limites à l'utilité.De plus, l'analyste doit reconnaître les limites posées par chaque élément d'information analysé.Les autres limitations directement liées au cadre comprennent le biais des données recueillies, les erreurs de données collectées, la fréquence des données mesurées, que les données historiques sont souvent interprétées par des circonstances qui doivent être prises en compte et le biais dans les informations que les analystes sélectionnent à interpréter.

Bien que le cadre utilisé pour l'établissement des attentes du marché des capitaux soit rempli de pièges potentiels, il existe des outils disponibles pour accélérer le processus et arriver à des conclusions raisonnables.Les outils utilisés incluent des modèles, tels que des modèles de flux de trésorerie, des modèles de prime de risque et d'équilibre.Les enquêtes peuvent être utilisées pour consolider les opinions des experts, en plus de recruter le jugement d'experts économiques spécifiques.Les autres outils utilisés comprennent les cycles commerciaux et la prise en compte des facteurs qui les ont un impact, l'analyse des économies nationales pour les risques, l'utilisation des prévisions économiques et la prise en compte des différences importantes entre les économies en développement et développées dans l'analyse des données.