Jakie są oczekiwania rynku kapitałowego?

Oczekiwania na rynku kapitałowym określają wnioski analitycy inwestycji w odniesieniu do potencjalnego ryzyka i zwrotu całej klasy inwestycji, w przeciwieństwie do konkretnych inwestycji.Gdy inwestorzy lub menedżerowie inwestycji muszą opracować strategię inwestycyjną, część tego strategicznego rozwoju będzie obejmować ustalenie odpowiedniego stosunku inwestycji, które zrównoważy oczekiwane ryzyko i poszukiwane zwroty.W ten sposób uwzględnienie oczekiwań rynku kapitałowego jest kluczowym przedsięwzięciem.Dlatego większość analityków, inwestorów i menedżerów inwestycyjnych wykorzysta spójne ramy do analizy i przypisywania takich oczekiwań do różnych klas inwestycyjnych.Jednak pomimo opracowania takich ram, uzyskane dane i wyciągnięte wnioski są czasem wysoce subiektywne, a proces ten wymaga wiedzy specjalistycznej w celu zbliżenia zwięzłych wniosków.

Opracowanie lub korzystanie z istniejących ram jest pierwszym krokiem do ustalenia i przypisywania oczekiwań rynku kapitałowego.Zwykle wiąże się to z określeniem oczekiwań, na które należy odpowiedzieć i w jakich okresach obowiązują te oczekiwania.Następnie ramy uwzględnią historyczną analizę klas inwestycyjnych, określą metody, narzędzia i modele w celu przeprowadzenia dalszej analizy oraz ustalenie, jakie informacje są wymagane i skąd zabezpieczyć te informacje.Wykorzystując wiedzę specjalistyczną i wnioskowanie, analityk wyciągnie wnioski oparte na danych pochodnych, udokumentować te wnioski i przypisuje im oczekiwania w związku z klasą inwestycyjną.Ponadto analityk będzie stale obserwować wyniki klasy inwestycyjnej zarówno pod względem ulepszeń oczekiwań, jak i zapewnienia, że klasa inwestycyjna osiągnie, zgodnie z końcem.O.Wrażliwość czasowa jest kluczowym wyznacznikiem, który może zmienić oczekiwania rynku kapitałowego ze względu na nieodłączną skłonność do zmiany danych w odpowiedzi na szerokie zasięg.Analitycy muszą uwzględniać fakt, że analizowane dane ekonomiczne prawie zawsze wymagają ograniczeń przydatności.Ponadto analityk musi rozpoznać ograniczenia wynikające z każdej analizowanej informacji.Inne ograniczenia bezpośrednio związane z ramami obejmują stronniczość zebranych danych, błędy w zebranych danych, częstotliwość mierzonych danych, że dane historyczne są często interpretowane przez okoliczności, które należy uwzględnić, oraz odchylenie w informacjach, które analitycy wybierają do interpretacji.

Chociaż ramy wykorzystywane do ustanowienia oczekiwań rynku kapitałowego są wypełnione potencjalnymi pułapkami, dostępne są narzędzia do przyspieszenia procesu i wyciągania rozsądnych wniosków.Wykorzystane narzędzia obejmują modele, takie jak modele przepływów pieniężnych, modele premii ryzyka i modele równowagi.Ankiety można wykorzystać do konsolidacji opinii ekspertów, oprócz zwrócenia się do osądu konkretnych ekspertów ekonomicznych.Inne użyte narzędzia obejmują cykle biznesowe i rozliczanie czynników, które na nie wpływają, analizując gospodarki krajowe pod kątem ryzyka, wykorzystanie prognozowania gospodarczego i uwzględniające ważne różnice między rozwijającymi się i rozwiniętymi gospodarkami w analizie danych.