Was sind Kreditderivate?

Ein Kreditderivat ist eine Art der Derivatvereinbarung, die es den Parteien ermöglicht, Schutz für Kreditprodukte zu kaufen und zu verkaufen.Im Rahmen eines Kreditderivatsvertrags verkauft eine Partei in der Regel alle oder einen Teil der mit einem Kreditprodukt oder einem Bündel von Kreditprodukten verbundenen Kreditrisiken an eine andere Partei.Das Unternehmen, das das Risiko verkauft, behält im Allgemeinen das Eigentum des Kreditprodukts bei, selbst nachdem das Kreditrisiko an das Unternehmen übertragen wurde, wobei das Risiko übernimmt.Kreditderivate können Unternehmen Möglichkeiten zur Schaffung oder Reduzierung von Krediten im Zusammenhang mit Darlehensausfall, Zwangsvollstreckung, Insolvenz oder Zinssatz und Wechselkursbewegungen bieten.

Zum Beispiel kann Bank A glauben, dass es mehrere Ratenkredite mit hohem Risiko mit verschiedenen Kunden eingegeben hat.Um das mit den Darlehen verbundene Kredit -Exposition zu verringern, kann Bank A eine Kreditderivatvereinbarung mit Bank B. abschließenkann zwischen Käufern und Verkäufern übertragen werden.Kreditrisiken im Zusammenhang mit Kreditvermögen wie Kredite oder Hypotheken sind üblicherweise gehandelte Kreditprodukte.Die Parteien können auch Kreditrisiko -Derivateverträge abschließen, die das generische Kreditausgang abdecken.Beispielsweise möchte ein Unternehmen möglicherweise einige oder alle mit einem eigenen Insolvenz verbundenen Kreditrisiken übertragen.

Unternehmen, die ein Kreditrisiko kaufen oder verkaufen möchten, können am Handelskreditmarkt teilnehmen.Banken, Hedge -Fonds oder Versicherungsunternehmen sind Parteien, die sich häufig darauf einigen, ein mit Kreditprodukten verbundenes Risiko einzugehen.Gehandelte Kreditderivatprodukte können Kreditausfallprodukte, Kreditausfall -Swaps und besicherte Schuldenverpflichtungen umfassen.Kreditableitungs -Swaps sind Vereinbarungen zum Austausch eines Cashflow -Streams gegen einen anderen Stream in oder vor einem festgelegten Datum in der Zukunft basierend auf einer festgelegten Berechnung.Im Rahmen eines Optionsableitungsvertrags sichert eine Partei das Recht, aber die Nichtverpflichtung, ein Vermögenswert zu einem zukünftigen Zeitpunkt und zu einem Preis zu dem Zeitpunkt des Vertrags zu kaufen oder zu verkaufen.Eine Futures -Derivatvereinbarung ist ein Vertrag über die Übertragung eines Vermögenswerts auf oder vor einem festgelegten Datum in der Zukunft, der zum Zeitpunkt des Abschlusses des Vertrags auf einem Preis beruht.