Was sind die Vor- und Nachteile von Cabrio -Schulden?

Cabrio -Schulden bezieht sich auf Kreditvereinbarungen, die eine Bestimmung enthalten, die es dem Gläubiger ermöglicht, die Schulden in einen Eigenkapitalanteil in einem Grundstück oder eine börsennotierte Gesellschaft umzuwandeln.Für Gläubiger umfassen die Profis von Cabrio-Schulden ein minimales Kapitalrisiko und die Wachstumsmöglichkeit, während die Nachteile einkommensschwache Zahlungen umfassen.Eine konvertierbare Schuld ist für einen Schuldner kurzfristig, aber langfristig, als ziemlich kostspielig erweisen.Die Anleihegläubiger haben die Möglichkeit, diese Schulden zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft in Unternehmensaktien zu ändern.Wenn das Unternehmen vor der Umwandlung bankrott geht, werden die Ansprüche der Anleihegläubiger auf die Vermögenswerte der Firmen festgelegt, bevor die Aktionäre die Möglichkeit haben, Vermögenswerte zu beanspruchen.Daher setzt Cabrio -Schulden Anlegern einem Verringerung des Kapitalrisikos als Aktien aus.Wenn das Unternehmen weiter wächst, verzeichnen die Anleihegläubiger das Aufwärtstrend des Wachstums des Unternehmens, indem sie die Schulden in Eigenkapital umwandeln.Daher sind die Ausbeuten, die für Cabrio -Schulden gezahlt werden, viel niedriger als bei Standardanleihenprodukten.Während konvertierbare Anleihen relativ sichere Investitionen sind, verlieren in vielen Fällen sowohl Anleihegläubiger als auch Aktionäre einige oder ihre gesamte Investition, wenn ein Unternehmen insolvent wird.Einige Banken schreiben Cabrio -Hypothekenprodukte, die der Bank einen Anteil am Eigentum von Kreditnehmern bieten.Wenn die Immobilienpreise solche Kredite steigen, sind die Kreditgeber attraktiv;Wenn die Immobilienpreise sinken, kann der Schuldenbilanz den Immobilienwert überschreiten.

Unternehmen können die Kreditkosten immer wieder ausleihen, indem sie konvertierbar als Standardanleihen ausstellen, da die Zinszahlungen für diese Schulden viel niedriger sind als bei herkömmlichen Schulden.Langfristig können sich Cabrio -Schuldenvereinbarungen für Schuldnerinnen als kostspielig erweisen, wenn das Unternehmen einen Wert erhöht und der Gläubiger beschließt, die Konvertierungsoption zu aktivieren.Mit Conversion -Vereinbarungen können der Gläubiger die Anleihen gegen eine bestimmte Anzahl von Aktien austauschen, aber je mehr diese Aktien wert sind, desto mehr Geld wird der Schuldner aufgrund der Umwandlung verliert.

Kreditnehmer, die Cabrio -Hypotheken abnehmen, zahlen häufig niedrigere Zinssätze als Personen, die konventionelle Kredite aufnehmen.Kurzfristig bedeutet dies, dass diese Kreditnehmer teure Immobilien finanzieren können und gleichzeitig ihre monatlichen Zahlungen niedrig halten.Langfristig, wenn die Immobilienpreise steigen, geht ein Großteil des Eigenkapitals des Eigentümers infolge der Schuldenumwandlung an den Kreditgeber verloren.