Was ist ein Teilnahmedarlehen?

Teilnahmedarlehen sind Kreditvergabungsvereinbarungen, die die Beteiligung mehrerer Kreditgeber erfordern.Ein Darlehen dieser Art wird häufig beschäftigt, wenn die Finanzierung durch ein einzelnes Unternehmen eine zu große Nachfrage nach den Ressourcen des Kreditgebers erfüllen würde.Während eine Teilnahmedarlehen ähnlich wie bei jeder Art von Bankdarlehen funktioniert, gibt es einige signifikante Unterschiede.

Das erste Merkmal, das ein Teilnahmedarlehen von anderen Arten von Darlehen unterscheidet, ist die Beteiligung von zwei oder mehr Kreditgebern.Im Allgemeinen sind die Kreditgeber, die an der Ausführung des Darlehens beteiligt sind, Banken.Andere Finanzinstitute wie Hypothekenunternehmen oder Baugesellschaften können jedoch ebenfalls in das Joint Venture aufgenommen werden.Dieser Aspekt erfordert eine gewisse Strukturierung der Kreditgeber, sodass Zahlungen dem richtigen Inhaber übermittelt werden können und entsprechend gutgeschrieben werden können.

Eine weitere Unterscheidungsmerkmal des Teilnahmedarlehens ist die Tatsache, dass jeder der Kreditgeber als Anleger in das mit dem Erlös aus dem Darlehen finanzierte Projekt fungiert.Daher erhält jeder Kreditgeber einen Teil der durch das Projekt erzielten Gewinne.Dieser Anteil der Gewinne geht über die Rückzahlung des Prinzips sowie das Interesse hinaus, das jeder Kreditgeber im Laufe der Zeit erhält.

Es gibt einige gute Gründe, warum Kreditgeber sich dafür entscheiden würden, sich zusammenzuschließen und ein Teilnahmedarlehen zu verlängern.Das erste hat mit der Höhe des Darlehens selbst zu tun.Ein Darlehen, der das Vermögen eines Kreditgebers erheblich belastet, schafft eine Situation, in der dieser Kreditgeber möglicherweise nicht in der Lage ist, seinen anderen Kunden Dienstleistungen angemessen anzubieten.Anstatt das Risiko einzugehen, diese Beziehungen zu gefährden, hilft der Kreditgeber, mehrere andere Kreditgeber zu sammeln, wobei jeder Zeichner einen Teil des Darlehens und die Gewinne teilt.

Das Risiko einer anderen Art ist auch einer der Gründe, warum mehrere Finanzinstitute entscheiden können, ein Teilnahmedarlehen gemeinsam zu genehmigen.Da es immer die Chance gibt, dass der Kreditnehmer das Darlehen stimmt und dass das Risiko eines Ausfalls mit anderen mitgeteilt wird, dass, wenn das schlimmste Szenario kommt, in einer besseren Position ist, um den Verlust zu absorbieren und weiterzumachen.Ohne sich mit anderen Kreditgebern zu vereinen, um diese Art von Darlehen zu gewähren, könnte das Risiko so groß sein, dass ein Ausfall einen einzelnen Kreditgeber dauerhaft verkrüppeln würde.

Ein Teilnahmedarlehen wird häufig für Großprojekte wie die Entwicklung großer gewerblicher Immobilienbestände verwendet.Zum Beispiel könnte der Erwerb von Land für ein Einkaufszentrum sowie der anschließende Bau des Einkaufszentrums mit dieser Art von Darlehen finanziert werden.Wenn das Einkaufszentrum öffnet und beginnt, einen Gewinn zu erzielen, erhält jeder Kreditgeber einen Prozentsatz dieser Gewinne, basierend auf dem Teil des Darlehens, den jedes Institut angenommen hat.Dieser Prozentsatz wird häufig an bestimmten Stellen während der Lebensdauer des Darlehens gezahlt, wie in den Bedingungen, die den Kreditvertrag regeln, dargestellt.Gleichzeitig erhält jeder Kreditgeber weiterhin regelmäßige Zahlungen für den ausstehenden Guthaben des Darlehens zuzüglich aller geltenden Zinsen.