Was ist eine umgekehrte Übernahme?

Wenn ein privates Unternehmen ein öffentliches Unternehmen erwirbt, um öffentlich zu werden, wird es als umgekehrte Übernahme bezeichnet.Diese Art von Transaktion kann manchmal als Reverse Fusion oder Reverse Billig Offering (IPO) bezeichnet werden.Es gibt mehrere Gründe, warum ein Unternehmen diese Art von Fusion verwenden könnte.

Ein Unternehmen führt manchmal eine umgekehrte Übernahme durch, um ein öffentliches Unternehmen zu werden, ohne ein anfängliches öffentliches Angebot zu montieren.Erste öffentliche Angebote können teuer und zeitaufwändig sein und in einigen wirtschaftlichen Klimazonen schwer zu erreichen sein.Wenn ein Unternehmen beispielsweise auf dem Markt an die Börse gehen möchte, kann die beste Option darin bestehen, eine umgekehrte Übernahme durchzuführen.

Reverse Takeovers können auch von einem Aktienunternehmen verwendet werden, das die Kriterien nicht erfüllen kann, die an einer Börse aufgeführt werden können.In diesem Fall erwirbt das Unternehmen, das die umgekehrte Übernahme durchführt, lediglich ein börsennotiertes Unternehmen.Diese Art von Manöver wird manchmal als Hintertür -Auflistung bezeichnet, da das Unternehmen, das das börsennotierte Unternehmen übernimmtGenug Aktien des öffentlichen Unternehmens, um ein kontrollierendes Interesse zu haben.Das private Unternehmen kann dann für die Fusion mit der Aktiengesellschaft stimmen.Sobald die Fusion abgeschlossen ist, tauschen der Aktionär oder die Aktionäre des privaten Unternehmens ihre Aktien an diesem Unternehmen lediglich gegen Aktien der Aktiengesellschaft aus.Auf diese Weise macht die Transaktion das private Unternehmen, da das zusammengeführte Unternehmen öffentlich gehandelt wird, das Privatunternehmen.

Der Nachteil der Nutzung einer umgekehrten Übernahme, um ein privates Unternehmen zu übernehmen, besteht darin, dass das private Unternehmen über genügend Geld verfügen muss, um ein kontrollierendes Interesse an der Aktiengesellschaft zu erwerben.Aus diesem Grund erzeugt eine umgekehrte Übernahme in der Regel kein zusätzliches Kapital für die daraus resultierende Aktiengesellschaft.Ein anfängliches öffentliches Angebot bietet einen Kapitalzufluss in das inzwischen öffentliche Unternehmen, manchmal eine bedeutende.Eine umgekehrte Übernahme wird diesen Effekt nicht haben.Andererseits ist der Wert der Aktien des privat gehaltenen Unternehmens nicht so stark verwässert, sodass die Beteiligungen der Führungskräfte in dieser Art von Übernahme in der Regel praktisch intakt bleiben.