Was ist Regel 144?

Regel 144 regelt den Verkauf von eingeschränkten oder kontrollierenden Wertpapieren Mdash;Aktien, die aufgrund des US -amerikanischen Wertpapiergesetzes von 1933 nicht verkauft werden konntenUm das Wettbewerbsfeld zwischen dem durchschnittlichen Investor und den „Insidern“ zu beseitigen, die aufgrund ihrer Position in einem regulierten Unternehmen möglicherweise einen unfairen Vorteil haben könnten.Sec), der Aktien überwacht.Öffentlich ausgestellte Aktien sind im Rahmen des ersten Angebotsprozesses registriert, aber bestimmte andere Aktien entkommen dieser Prüfung.Kleine, lokalisierte Angebote sind häufig befreit, ebenso wie die Aktien, die als Teil eines Mitarbeiterleistungsplanes oder als Entschädigung für professionelle Dienstleistungen ausgezahlt werden.Eingeschränkte Aktienzertifikate sind normalerweise mit einer Mitteilung über ihren eingeschränkten Status gestempelt.Es wird angenommen, dass diese Insider oder Partner Zugang zu Informationen haben, die für Mitglieder der Investitionsbevölkerung nicht verfügbar sind.Diese Kombination aus Insider -Wissen und Besitz von großen Bestandsblöcken ist ein unfairer Vorteil und verbessert das Potenzial für Betrug.Regel 144 bietet ein Ausgleichsmittel für diesen Vorteil, wenn Partner ihre Bestände liquidieren möchten.Haltedauer:

Begrenzte Wertpapiere eines Unternehmens, das den Berichtsanforderungen des Securities Exchange Act von 1934 unterliegt, muss mindestens sechs Monate lang gehalten werden.Für diejenigen, die nicht berichten müssen, beträgt die Haltedauer ein Jahr.

2.Angemessene aktuelle Informationen:

Bevor ein Verkauf getätigt werden kann, muss das ausstellende Unternehmen den Berichtsanforderungen des Exchange Act

3 eingehalten haben.Handelsvolumenformel: Der von einem Partner während eines Zeitraums von drei Monaten verkaufte Band ist auf 1 Prozent der ausstehenden Aktien oder 1 Prozent des wöchentlichen Handelsvolumens während der vier Wochen vor dem Verkauf begrenzt, je nachdem, welcher Wert höher ist.

4.Gewöhnliche Maklertransaktionen: Verkäufe durch verbundene Unternehmen müssen als normale Transaktionen zu normalen Provisionssätzen abgewickelt werden, ohne dass Kaufbestellungen auffordert.

5.Einreichung einer Mitteilung über den vorgeschlagenen Verkauf: Die SEC muss benachrichtigt werden, wenn der Gesamtumsatz in einem Zeitraum von drei Monaten in einem Zeitraum von drei Monaten 5.000 Aktien oder 50.000 US -Dollar in US -Dollar überschreitet.und wenn der gesamte Verkauf nicht abgeschlossen ist.

Schließlich erfordert Regel 144 die Entfernung aus den Zertifikaten des Briefmarkens, das die Aktie als eingeschränkt bezeichnet.Dies kann nur vom Aktienübertragungsvertreter entfernt werden.Die Übereinstimmung mit dem Anwalt des ausstellenden Unternehmens ist ebenfalls erforderlich.