Τι είναι η ανάλυση επιχειρηματικής πίστης;

Μια ανάλυση επιχειρηματικής πίστης είναι η διαδικασία καθορισμού εάν ένας οργανισμός είναι επιλέξιμος για πίστωση.Αυτό συνήθως επιτυγχάνεται μέσω της εξέτασης των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας.Θα λαμβάνονται συχνά υπόψη άλλοι παράγοντες όπως οι οικονομικοί δείκτες, το ιστορικό της εταιρείας και οι συνολικές τάσεις.Η ταμειακή ροή αποτελεί σημαντικό στοιχείο της ανάλυσης.Ο συνολικός στόχος είναι να διαπιστωθεί εάν η επιχείρηση είναι και πιθανότατα θα συνεχίσει να είναι σε θέση να επιστρέψει ένα δάνειο ή σε ορισμένες περιπτώσεις να τιμήσει τα εκδοθέντα ομόλογα.

Κατά την εκτέλεση μιας επιχειρηματικής ανάλυσης πιστωτικών, είναι κοινό να εξεταστεί το παρελθόν,το παρόν και το προβλεπόμενο μέλλον της εταιρείας.Τα αρχεία από το παρελθόν μπορούν να αποδείξουν πόσο καλά η εταιρεία χειρίζεται τα οικονομικά, τις εξωτερικές επιρροές και τους άλλους παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις ταμειακές ροές.Μια ακριβής εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας μπορεί να δώσει σε έναν αναλυτή μια ιδέα για τις καθημερινές τεχνικές διαχείρισης και τον τρόπο με τον οποίο επηρεάζουν την ευημερία του οργανισμού.Η κατανόηση του παρελθόντος και του παρόντος θα δώσει συνήθως στον αναλυτή τα απαραίτητα εργαλεία για την πραγματοποίηση προβλέψεων σχετικά με τη μελλοντική υγεία της εταιρείας.Θα αποδείξει επίσης την κατανόηση των ισχυρών και αδύναμων σημείων της εταιρείας και τη σημασία τους.Μια ισχυρή ανάλυση θα περιλαμβάνει επίσης πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία διαχειρίζεται το χρέος, εκτός από το πόσο πιθανότατα θα είναι σε θέση να χειριστεί.Μπορεί επίσης να περιλαμβάνει ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης, διότι η εταιρεία πέφτει σε δύσκολες στιγμές.

Η καλή ανάλυση των επιχειρηματικών πιστώσεων θα εξετάσει τις τρέχουσες τάσεις των σημερινών τάσεων υπέρ της μεγάλης εικόνας.Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να βιώνει επί του παρόντος γρήγορη ανάπτυξη, αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι είναι καλός υποψήφιος για δάνειο ή εκδοχή ομολόγων.Αυτή η ανάπτυξη συνήθως θα εξεταστεί προσεκτικά.Ο αναλυτής θα καθορίσει εάν πρόκειται για προσωρινή ώθηση με βάση έναν φευγαλέα εξωτερικό παράγοντα ή εάν είναι το αποτέλεσμα της εταιρείας που επιτυγχάνει την ευαισθητοποίηση σε μια αγορά που έχει μακροπρόθεσμη ανάγκη για τις υπηρεσίες της.Θα υπάρξει επίσης πιθανή ανάλυση της προηγούμενης ανάπτυξης για να διαπιστωθεί αν ήταν σταθερή και προβλέψεις για να διαπιστωθεί εάν η ανάπτυξη θα συνεχίσει να είναι σταθερή στο μέλλον.

Μερικοί άλλοι παράγοντες μπορεί να εξετάσει ένας αναλυτής είναι η γενική ηθική της εταιρείας, τι τα χρήματααπαιτείται για την περίπτωση δανείου και ποια εξασφάλιση είναι διαθέσιμη.Ο πρώτος παράγοντας καθορίζει την πρόθεση και καθορίζει εάν η εταιρεία έχει την ακεραιότητα να ακολουθήσει τις οικονομικές υποχρεώσεις.Είναι σημαντικό επίσης να αναλύσουμε ποιο θα χρησιμοποιηθεί το δάνειο για να προσδιοριστεί εάν θα είναι αρκετά επιτυχής για την εταιρεία να πληρώσει τα χρήματα δανεισμένα.Ο αναλυτής θα πρέπει επίσης να καθορίσει εάν οι προσφερόμενες εξασφαλίσεις αρκεί για να καλύψουν τις οικονομικές ευθύνες.