Τι είναι η στρατηγική διαχείριση χαρτοφυλακίου;

Η στρατηγική διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι ένας τύπος επενδυτικής προσέγγισης που περιλαμβάνει τον καθορισμό συγκεκριμένων στόχων για το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο όσον αφορά το φάσμα των τύπων επενδύσεων που περιέχονται στο χαρτοφυλάκιο ή τη συνολική νομισματική αξία του χαρτοφυλακίου.Η διαδικασία περιλαμβάνει επίσης συνήθως τον καθορισμό συγκεκριμένων στόχων από την άποψη της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου από τη μελλοντική ημερομηνία χρόνου, επιτρέποντας στον επενδυτή να έχει αποτελεσματικά στόχο να εργαστεί προς την κατεύθυνση της αγοράς, της πώλησης και της κατοχής διαφορετικών τύπων περιουσιακών στοιχείων.Η πραγματική διαδικασία της στρατηγικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου μπορεί να αντιμετωπιστεί από τον επενδυτή ή μπορεί να περιλαμβάνει τις υπηρεσίες και την υποστήριξη ενός επενδυτικού συμβούλου ή διαχειριστή που χειρίζεται τα καθημερινά ζητήματα που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο.

Αρκετά διαφορετικά εργαλεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως μέρος μιας στρατηγικής πορείας διαχείρισης χαρτοφυλακίου.Συνήθως, ο επενδυτής και ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου θα συμφωνήσουν για τους στόχους που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο.Αυτοί οι στόχοι μπορεί να έχουν να κάνουν με την επίτευξη μιας ορισμένης ισορροπίας μεταξύ των διαφόρων τύπων περιουσιακών στοιχείων που είναι εξασφαλισμένα και κρατιούνται.Για παράδειγμα, ο στόχος μπορεί να είναι να διατηρηθεί περισσότερο ή λιγότερο ίσα ποσοστά των μετοχών, των ακινήτων, των θεμάτων ομολόγων και των εμπορευμάτων στο χαρτοφυλάκιο, παρέχοντας μια διαφοροποιημένη κατάσταση που βοηθά τον επενδυτή να αποφύγει σημαντικές απώλειες σε περίπτωση μεταβαλλόμενων οικονομικών κλίματος.Σε άλλες εποχές, η διαφοροποίηση μπορεί να έχει να κάνει περισσότερο με την απόκτηση μετοχών που σχετίζονται με εταιρείες σε διάφορες βιομηχανίες, αντί να επενδύει κυρίως σε έναν κλάδο.Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου εξαρτάται συνήθως από τους στόχους που θέτει ο επενδυτής.

Μια άλλη πτυχή της στρατηγικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου καθορίζει πόση εξουσία έχει ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου όσον αφορά τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιο.Ο επενδυτής και ο διαχειριστής μπορούν να δημιουργήσουν ορισμένες κατευθυντήριες γραμμές που επιτρέπουν στον διαχειριστή να κάνει τόσα πολλά εμπόριο για λογαριασμό του επενδυτή χωρίς να χρειάζεται να λάβει πρώτα άδεια.Οποιαδήποτε συναλλαγή σε ένα συγκεκριμένο ποσό θα απαιτούσε συζήτηση και την έγκριση του επενδυτή πριν από τη συναλλαγή.Αυτή η ρύθμιση επιτρέπει στον επενδυτή να επωφεληθεί από την τεχνογνωσία του διαχειριστή στην πραγματοποίηση αλλαγών στο χαρτοφυλάκιο, ενώ παράλληλα συμμετέχει στην επιλογή διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων για συμπερίληψη στο χαρτοφυλάκιο.

Δεν υπάρχει κανένας ιδανικός τρόπος να προχωρήσουμε στρατηγικάδιαχείριση χαρτοφυλακίου.Τα βασικά στοιχεία του καθορισμού μετρήσιμων στόχων, η διευθέτηση του συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων που θα συμπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιο και η ανάπτυξη μιας διαδικασίας για τη διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων αποτελούν μέρος της βασικής διαδικασίας.Τα στοιχεία καθενός από αυτά τα τρία βασικά στοιχεία θα διαφέρουν, ανάλογα με το ποσό των χρημάτων που ο επενδυτής μπορεί ευλόγως να αντέξει οικονομικά για την καθιέρωση του χαρτοφυλακίου και τι είδους οικονομικοί στόχοι υπάρχουν.