Τι είναι οι στρατηγικές αντιστάθμισης;

Οι στρατηγικές αντιστάθμισης είναι διαφορετικές μορφές οικονομικών σχεδίων που επιτρέπουν σε ένα άτομο να αποφεύγει τις ανεπιθύμητες διακυμάνσεις των τιμών σε μια αγορά, δημιουργώντας μια αντίθετη θέση σε μια διαφορετική αγορά.Ο συνολικός στόχος είναι να περιοριστεί η ποσότητα του κινδύνου που αντιμετωπίζει όταν επενδύεται σε διάφορους τύπους τίτλων.Υπάρχουν ορισμένα οικονομικά οχήματα για να ωφεληθούν οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να αντισταθμίσουν τις πιθανότητες μεγάλης απώλειας στις αγορές.Αυτά περιλαμβάνουν διαφορετικούς τύπους επιλογών, προς τα εμπρός, ανταλλαγές και ασφάλισης.Γενικά, οι στρατηγικές αντιστάθμισης περιλαμβάνουν τη δημιουργία κεφαλαίων κινδύνου για την πρόληψη της απώλειας. Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν σχεδιαστεί για μικρότερες επενδύσεις με στόχο την πραγματοποίηση της μεγαλύτερης απόδοσης των επενδύσεων στο συντομότερο χρονικό διάστημα.Αντί να κάνουν ένα μικρό χρηματικό ποσό για μεγάλο χρονικό διάστημα, αυτά τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια γενικά αξιοποιούν επιτυχημένες τίτλους έναντι λιγότερο επιτυχημένων, παρέχοντας μια μεγάλη απόδοση με ελάχιστο κίνδυνο.Το κύριο στοιχείο ενός ταμείου κινδύνου είναι ο λόγος κινδύνου-επιστροφής, η οποία μπορεί να αναλυθεί με την παρακολούθηση της απόδοσης ορισμένων αγορών σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.Γενικά, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι διαθέσιμα μόνο στους επενδυτές με ένα μεγάλο ποσοστό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε κίνδυνο.Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να λάβουν μια θέση που τους δίνει το δικαίωμα είτε να αγοράσουν είτε να πουλήσουν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο σε συγκεκριμένη τιμή.Το μπόνους της μεθόδου επιλογών είναι ότι ο επενδυτής δεν είναι υποχρεωμένος να πουλήσει ή να αγοράσει την οικονομική ασφάλεια.Δύο τύποι επιλογών υπάρχουν σε αυτήν την επενδυτική μορφή: μια επιλογή PUT και μια επιλογή κλήσης.Μια επιλογή θέσης δίνει στον επενδυτή το δικαίωμα να πουλήσει σε δεδομένη τιμή, ενώ μια επιλογή κλήσης επιτρέπει στον επενδυτή να αγοράσει σε μια δεδομένη τιμή.

Η έννοια των στρατηγικών αντιστάθμισης διατυπώθηκε το 1949 από τον οικονομικό συγγραφέα και τον κοινωνιολόγο Alfred W. Jones.Δημιούργησε το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου, το οποίο επικεντρώθηκε στην αγορά περιουσιακών στοιχείων για το χαρτοφυλάκιο που θα αποδώσει καλύτερα από τις προσδοκίες της αγοράς και θα πουλήσει προϊόντα που δεν πληρούσαν τα ελάχιστα κριτήρια του.Το σύστημα αυτό δημιούργησε ουσιαστικά μια κατάσταση στην οποία οι επενδυτές ήταν πιο πιθανό να αποφέρουν κέρδος, ενώ μετριάζουν την πιθανότητα απώλειας.Με τα χρόνια, πρόσθετες έρευνες έχουν δείξει ότι η προσθήκη άλλων στοιχείων στο μείγμα θα μπορούσε επίσης να ωφελήσει την επιτυχία των στρατηγικών αντιστάθμισης.Επίσης, λαμβάνοντας τα ασφαλιστικά σχέδια σε τμήματα της συσκευασίας έναντι άλλων οικονομικών τίτλων, ο κίνδυνος είναι περαιτέρω περιορισμένος.