Τι είναι ένας κύκλος μετατροπής μετρητών;

Μερικές φορές αναφέρεται ως κύκλος μετατροπής περιουσιακών στοιχείων ή καθαρός κύκλος λειτουργίας, ο κύκλος μετατροπής μετρητών είναι μια απλή διαδικασία που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της τρέχουσας οικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης.Ουσιαστικά, ο κύκλος μετρητών εξετάζει τις χρονικές περιόδους που σχετίζονται με αρκετά βασικά στοιχεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας.Η κατανόηση των κύκλων μετατροπής μετρητών μπορεί να δώσει σε μια επιχείρηση κάποια έννοια για το πόσο καιρό ορισμένα περιουσιακά στοιχεία συνδέονται με τη διαδικασία παραγωγής, υποχρεώσεων και απαιτήσεων και συνεπώς δεν είναι διαθέσιμα για χρήση στην πραγματοποίηση επενδύσεων στην επιχειρηματική λειτουργία.

Είναι χρήσιμο να σκεφτούμε τον κύκλο μετατροπής μετρητών ως τον προσδιορισμό του αριθμού των ημερών που χρειάζεται από την απόκτηση των πρώτων υλών που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία προϊόντων σε όλη τη διαδρομή μέχρι την παραλαβή της πληρωμής για τα κατασκευασμένα αγαθά.Αυτό συγκρίνεται με αυτό που είναι γνωστό ως η μέση περίοδος αποθεμάτων.Ουσιαστικά, αυτό είναι το απόθεμα κλεισίματος στο τέλος της ημέρας και ποια θα ήταν η επιστροφή εάν οι πρώτες ύλες καταβλήθηκαν πλήρως και η πληρωμή είχε ληφθεί για τα αγαθά που παράγονται χρησιμοποιώντας τις ίδιες πρώτες ύλες.

Προφανώς, ένα μικρότερο χρονικό διάστημα των ημερών είναι η ένδειξη ενός θετικού κύκλου μετατροπής μετρητών, καθώς η επένδυση επιστρέφεται με κέρδος σε μικρότερο χρονικό διάστημα.Επειδή η επιστροφή λαμβάνεται νωρίτερα και όχι αργότερα, υπάρχει η ευκαιρία να επενδύσουν τα συλλεγόμενα καθαρά έσοδα και να συγκεντρωθούν ακόμη μεγαλύτερη απόδοση.Περισσότερη απόδοση από την επένδυση σημαίνει περισσότερα έσοδα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την επέκταση της παραγωγής ή για όφελος της επιχείρησης με κάποιο άλλο τρόπο.Το πρόβλημα με τον κύκλο μετατροπής μετρητών μπορεί να είναι στον τομέα των εισπρακτέων λογαριασμών, εάν ορισμένοι πελάτες χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να πληρώσουν τα εκκρεμή τιμολόγια για τα παραδοθέντα αγαθά.Σε περίπτωση που η επιχείρηση καθυστέρησε την πληρωμή στις πρώτες ύλες μέχρι να καταβληθούν τα τελικά προϊόντα από τον πελάτη, ενδέχεται επίσης να υπάρξουν πρόσθετες χρεώσεις χρηματοδότησης που να εκτελούν το συνολικό κόστος των πρώτων υλών.Εάν υποδεικνύεται ένας μακρύς κύκλος μετατροπής μετρητών, είναι σημαντικό να αναλύσετε διεξοδικά την κατάσταση, να αποκαλύψετε τι προκαλεί τις καθυστερήσεις και να λάβετε μέτρα για τη διόρθωση της κατάστασης.