Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là gì?

Đôi khi được gọi là chu kỳ chuyển đổi tài sản hoặc chu kỳ hoạt động ròng, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là một quá trình đơn giản được sử dụng để đánh giá sự ổn định tài chính hiện tại của một doanh nghiệp.Về cơ bản, chu kỳ tiền mặt xem xét các khoảng thời gian liên quan đến một số yếu tố cơ bản của việc kinh doanh.Hiểu các chu kỳ chuyển đổi tiền mặt có thể cung cấp cho một doanh nghiệp một số khái niệm về thời gian một số tài sản nhất định bị ràng buộc trong quá trình sản xuất, phải trả và các khoản phải thu và do đó không có sẵn để sử dụng để đầu tư vào hoạt động kinh doanh.Thật hữu ích khi nghĩ về chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là xác định số ngày mất từ việc mua lại nguyên liệu thô được sử dụng để tạo ra sản phẩm cho đến khi nhận được thanh toán cho hàng hóa sản xuất.Điều này được so sánh với những gì được gọi là thời gian dự trữ trung bình.Về cơ bản, đây là cổ phiếu đóng cửa vào cuối ngày, và lợi nhuận sẽ là gì nếu các nguyên liệu thô được thanh toán đầy đủ và đã nhận được khoản thanh toán cho hàng hóa được sản xuất bằng cách sử dụng các nguyên liệu thô đó.Rõ ràng, một khoảng thời gian ngắn hơn là dấu hiệu của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt tích cực, vì khoản đầu tư được trả lại với lợi nhuận trong một khoảng thời gian ngắn hơn.Bởi vì lợi nhuận được nhận sớm hơn là sau này, có cơ hội đầu tư doanh thu ròng được thu thập và tích lũy lợi nhuận thậm chí còn lớn hơn.Lợi nhuận cao hơn từ khoản đầu tư có nghĩa là nhiều doanh thu có thể được sử dụng để mở rộng sản xuất hoặc mang lại lợi ích cho doanh nghiệp theo một cách khác. Chu kỳ tiền mặt dài hơn hoặc âm có thể cho thấy có vấn đề ở đâu đó trong quy trình.Vấn đề với chu kỳ chuyển đổi tiền mặt có thể nằm trong lĩnh vực các khoản phải thu, nếu một số khách hàng mất nhiều thời gian hơn để thanh toán hóa đơn vượt trội cho hàng hóa được giao.Trong trường hợp doanh nghiệp đang trì hoãn việc thanh toán cho nguyên liệu thô cho đến khi hàng hóa thành phẩm được trả bởi khách hàng, cũng có thể có các khoản phí tài chính bổ sung giúp tăng chi phí nguyên liệu thô nói chung.Nếu một chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dài được chỉ định, điều quan trọng là phân tích tình huống kỹ lưỡng, khám phá những gì gây ra sự chậm trễ và thực hiện các bước để sửa chữa tình huống.