Τι είναι η ανταλλαγή μεταβλητότητας;

Μια ανταλλαγή μεταβλητότητας είναι ένα οικονομικό παράγωγο για την κερδοσκοπία σχετικά με τις πιθανές διακυμάνσεις των τιμών μιας ασφάλειας ή ενός εμπορεύματος.Αυτό επιτρέπει την εστίαση αποκλειστικά στη μεταβλητότητα, τις πιθανές αλλαγές στην τιμή με την πάροδο του χρόνου, όπου η αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου δεν είναι τόσο σημαντική.Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια ανταλλαγή μεταβλητότητας για διάφορους σκοπούς.Είναι συνήθως άμεσα διαθέσιμα σε μια εμπορική αγορά προς όφελος των επενδυτών.Οι θεσμικοί επενδυτές τείνουν να εμπορεύονται συχνότερα σε παράγωγα αυτού του είδους.

Σε αυτό το συγκεκριμένο οικονομικό παράγωγο, οι έμποροι εικάζουν για το πόσο η τιμή θα αλλάξει και θα δημιουργήσει ένα συμβόλαιο με βάση την εκτιμώμενη μεταβλητότητα.Αυτό μπορεί να προσφέρει κάποια προστασία από τις ριζικά τιμές, καθώς οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν εάν οι τιμές ανεβαίνουν ή κάτω λόγω της σύμβασης παραγώγων.Είναι δυνατόν να κάνετε κέρδη σε μια ανταλλαγή μεταβλητότητας εκτός από τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.Αυτά τα παράγωγα μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση του κινδύνου και την προστασία των θεσμικών επενδυτών. Οι έμποροι θεωρούν προσεκτικά το ιστορικό των τιμών όταν κατασκευάζουν ανταλλαγή μεταβλητότητας.Μπορούν επίσης να εξετάσουν τις τρέχουσες και τις προβλεπόμενες επιδόσεις καθώς και παράγοντες που ενδέχεται να έχουν αντίκτυπο στη συμπεριφορά του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.Για παράδειγμα, εάν οι έμποροι υποθέτουν σε απόθεμα σε μια τεχνολογική εταιρεία, θα ήταν σημαντικό να γνωρίζουμε τα προγραμματισμένα μερίσματα, τις νέες απελευθερώσεις προϊόντων και τις ρυθμιστικές αλλαγές που ενδέχεται να προκαλέσουν μεταβλητότητα των μετοχών.Μπορεί επίσης να βοηθήσει να γνωρίζει τις δυνάμεις της αγοράς που θα μπορούσαν να πιέσουν την εταιρεία και να δημιουργήσουν μειωμένα έσοδα ή άλλα προβλήματα που ενδέχεται να αναστατώσουν τους επενδυτές και να επηρεάσουν την τιμή

Μόλις οι έμποροι συμφωνήσουν στους όρους της σύμβασης, μπορούν να ολοκληρώσουν τις λεπτομέρειες.Είναι δυνατόν να ανταλλάξουμε μια μεταβλητότητα στη δευτεροβάθμια αγορά, μαζί με άλλα οικονομικά παράγωγα.Αυτό παρέχει ευελιξία και ρευστότητα, καθώς οι επενδυτές μετακινούν τις επενδύσεις τους γύρω για να ταιριάζουν στις ανάγκες τους.Οι μη ρευστοποιημένες επενδύσεις μπορούν να δημιουργήσουν μειονεκτήματα, ειδικά σε μια πτητική αγορά όπου οι τιμές παρακολούθησαν γρήγορα και προς τα κάτω.Ο πανικός του επενδυτή μπορεί να αποτελέσει πρόβλημα σε τέτοιες αγορές και μπορεί να δημιουργήσει ένα φαινόμενο κυματισμού που καθιστά τα αποθέματα ακόμα πιο ιδιότροπα.

Η ανταλλαγή διακύμανσης είναι ένα στενά συνδεδεμένο οικονομικό προϊόν.Αυτά επικεντρώνονται στη διακύμανση, την τυπική απόκλιση της τιμής και όχι μόνο της μεταβλητότητας.Είναι δυνατόν να κάνετε ένα μεγαλύτερο κέρδος από μια καλά κατασκευασμένη ανταλλαγή διακύμανσης, γεγονός που μπορεί να καταστήσει πιο ελκυστική στους εμπόρους παραγώγων.Η φύση ενός χρηματοπιστωτικού προϊόντος πρέπει πάντα να διακρίνεται σαφώς, ώστε ένας επενδυτής να κατανοεί ακριβώς αυτό που περιλαμβάνει και μπορεί να λάβει τεκμηριωμένη απόφαση για την αγορά.