Apa itu pertukaran volatilitas?

Pertukaran volatilitas adalah turunan keuangan untuk spekulasi tentang variasi harga potensial dari keamanan atau komoditas.Ini memungkinkan untuk fokus semata -mata pada volatilitas, potensi perubahan harga dari waktu ke waktu, di mana nilai aset yang mendasarinya tidak sama pentingnya.Pedagang dapat menggunakan pertukaran volatilitas untuk berbagai tujuan.Mereka biasanya tersedia di pasar perdagangan untuk kepentingan investor.Investor institusional cenderung lebih sering berdagang dalam derivatif seperti ini.

Dalam derivatif keuangan khusus ini, pedagang berspekulasi tentang seberapa banyak harga akan berubah dan menghasilkan kontrak maju berdasarkan estimasi volatilitas.Ini dapat memberikan perlindungan dari harga yang radikal, karena investor dapat memenangkan apakah harga naik atau turun karena kontrak derivatif.Dimungkinkan untuk menghasilkan keuntungan pada pertukaran volatilitas selain aset yang mendasarinya.Derivatif ini juga dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai dan melindungi investor institusional.

Pedagang mempertimbangkan riwayat harga dengan hati -hati ketika mereka membangun pertukaran volatilitas.Mereka juga dapat melihat kinerja saat ini dan yang diproyeksikan serta faktor -faktor yang mungkin berdampak pada perilaku aset yang mendasarinya.Misalnya, jika pedagang berspekulasi pada saham di perusahaan teknologi, penting untuk mengetahui tentang dividen yang direncanakan, rilis produk baru, dan perubahan peraturan yang dapat menyebabkan volatilitas saham.Ini juga dapat membantu untuk menyadari kekuatan pasar yang mungkin menekan perusahaan dan menciptakan pendapatan yang jatuh atau masalah lain yang mungkin mengganggu investor dan mempengaruhi harga.

Setelah pedagang menyetujui ketentuan kontrak, mereka dapat menyelesaikan rinciannya.Dimungkinkan untuk memperdagangkan pertukaran volatilitas di pasar sekunder, bersama dengan turunan keuangan lainnya.Ini memberikan fleksibilitas dan likuiditas karena investor memindahkan investasi mereka agar sesuai dengan kebutuhan mereka.Investasi yang tidak likuid dapat menciptakan kerugian, terutama di pasar yang tidak stabil di mana harga melacak dan turun dengan cepat.Investor Panic dapat menjadi masalah di pasar seperti itu, dan dapat menciptakan efek riak yang membuat saham lebih berubah -ubah.

Varians swap adalah produk keuangan yang terkait erat.Ini fokus pada varian, standar deviasi harga daripada hanya volatilitas.Dimungkinkan untuk menghasilkan laba yang lebih besar dari pertukaran varian yang dibangun dengan baik, yang dapat membuatnya lebih menarik bagi para pedagang derivatif.Sifat produk keuangan harus selalu dibedakan dengan jelas sehingga seorang investor memahami dengan tepat apa yang melibatkan dan dapat membuat keputusan tentang pembelian.