Τι είναι μια προσφορά με ευρετήριο;

Μια ευρετηρίαση προσόδων είναι ένας ειδικός τύπος προσόδων, η οποία αποτελεί σύμβαση μεταξύ μιας ασφαλιστικής εταιρείας και ενός αγοραστή που παρέχει εγγυημένο εισόδημα, συνήθως για τη ζωή, τον δικαιούχο ή την ανάδειξη.Δεν υπάρχει καμία απαίτηση ότι το εισόδημα αρχίζει αμέσως μετά την αγορά και στην πραγματικότητα πολλές προσόδους είναι αναβαλλόμενες προσόδους - δηλαδή, αυξάνονται σε αξία ως μέρος ενός χαρτοφυλακίου σχεδιασμού συνταξιοδότησης, με την απόφαση να μετατραπεί σε εγγυημένο εισόδημα - ή να αναβάλλεται - αναβληθεί μέχρικάποιο σημείο στο μέλλον.Είναι η μέθοδος με την οποία η αξία συσσωρεύει ότι ορίζει τις ευρετηριασμένες προσόδους εκτός από όλες τις άλλες προσόδους.

Οι περισσότερες σταθερές προσόδους αυξάνονται σε αξία κερδίζοντας τόκους με επιτόκιο που δηλώνεται ετησίως από την ασφαλιστική εταιρεία εκδοχής.Ωστόσο, μια ευρετηρίαση, είναι ένας τύπος σταθερής προσόδου στις ΗΠΑ, του οποίου το επιτόκιο συνδέεται με την απόδοση ενός δείκτη αγοράς μετοχών, όπως το Standard and Poor's 500 (S P500).Η έλξη των σταθερών προσόδων, συμπεριλαμβανομένων των ευρετηριασμένων προσόδων, είναι ότι δεν υπάρχει δυνατότητα απώλειας κεφαλαίου.Εάν ο δείκτης της αγοράς στον οποίο βασίζεται το επιτόκιο της ευρετηριασμένης προσόδου βασίζεται κατά τη διάρκεια της περιόδου μέτρησης, απλά δεν κερδίζει τόκο για την περίοδο αυτή.Αντίθετα, εάν τα αποθέματα ότι ένας κύριος μεταβλητής προσόδου επενδύεται σε μείωση της αξίας, ο λογαριασμός του ιδιοκτήτη χάνει τον κύριο Emdash.Αυτό σημαίνει ότι η βασική τιμή του δείκτη, έναντι του οποίου το κέρδος ή η απώλεια υπολογίζεται ως ποσοστό - επαναφέρεται κατά την ημερομηνία επετείου της προσόδου.Για παράδειγμα, εάν ο διευθυντής της μεταβλητής προσόδου επενδύεται σε μετοχές αξίας 100.000 δολαρίων ΗΠΑ (USD) την ημερομηνία αγοράς και τα αποθέματα αυτά χάνουν το 20% της αξίας τους κατά το πρώτο έτος, η προσόδου έχει χάσει 20.000 δολάρια ΗΠΑ και τώρα αξίζει $ 80.000 δολάρια ΗΠΑ.Εάν, κατά το δεύτερο έτος, τα αποθέματα ο διευθυντής της μεταβλητής προσόδου επενδύεται σε κέρδος 25%ή 20.000 δολάρια, στο τέλος του έτους, η μεταβλητή πρόσοδο αξίζει 100.000 δολάρια - ακριβώς όπου ξεκίνησε.

Χρησιμοποιώντας τα ίδια στοιχεία για ευρετηρίου προσόδων αποδίδουν δραματικά διαφορετικά αποτελέσματα.Η τιμή εκκίνησης είναι $ 100.000 δολάρια, και στο τέλος του πρώτου έτους ο υποκείμενος δείκτης αγοράς έχει χάσει το 20% - ας πούμε από 2.000 έως 1.600.Η αξία της ευρετηριασμένης προσόδου εξακολουθεί να είναι 100.000 δολάρια - κανένας κύριος δεν χάθηκε επειδή, παρόλο που το επιτόκιο συνδέεται με την απόδοση της αγοράς, ο ίδιος ο κύριος δεν έχει επενδυθεί σε μετοχές, αλλά στο τέλος του πρώτου έτους, η βασική γραμμή υπολογισμού της αλλαγήςΣε αξία του δείκτη αγοράς είναι η επαναφορά Emdash.Τώρα είναι 1.600.Κατά το δεύτερο έτος, ο δείκτης της αγοράς αυξάνεται κατά 25%και τελειώνει το δεύτερο έτος πίσω από εκεί που ξεκίνησε, στα 2.000.Το επιτόκιο για την ευρετηρίαση, που συνδέεται με τον δείκτη, ορίζεται στο 25% και η νέα τιμή της ευρετηριασμένης προσόδου θα ήταν 25% υψηλότερο από ό, τι στις αρχές του έτους ή 125.000 δολάρια ΗΠΑ.Το ίδιο χρηματικό ποσό και η ίδια αγορά - αλλά δύο διαφορετικοί τύποι προσόδων και δύο εντελώς διαφορετικά αποτελέσματα.

Φυσικά, μια ασταθής αγορά μπορεί να είναι εξαιρετικά απρόβλεπτη και οι ασφαλιστικές εταιρείες θα καθορίζουν μερικές φορές τα όρια των επιτοκίων που καταβάλλονται από τις ευρετηριασμένες προσόδους.Ένα ποσοστό συμμετοχής, για παράδειγμα, καθορίζει ποιο ποσοστό θα εφαρμοστεί το κέρδος της αγοράς.Ένα ποσοστό συμμετοχής 75% θα σήμαινε ότι το 25% που βιώνει ο δείκτης της αγοράς στο παράδειγμα θα μεταφράζεται σε επιτόκιο 18,75% ή 18.750 δολάρια ΗΠΑ.Επιπλέον, οι περισσότερες ασφαλιστικές εταιρείες θα επιβάλουν επίσης ένα ανώτατο όριο για τις προσόδους που θα κερδίσουν το επιτόκιο που μπορούν να κερδίσουν σε οποιοδήποτε έτος.Οι συνετοί καταναλωτές που εξετάζουν μια ευρετηρίαση προσόδου θα εξασφαλίσουν ότι το ποσοστό συμμετοχής και το ανώτατο όριο τόκων δεν είναι τόσο μεγάλο που θα καταστήσουν οποιαδήποτε αγορά κέρδος χωρίς νόημα.Όλες οι άλλες προσόδους, οι ευρετηριασμένες προσόδους απολαμβάνουν ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση, με τους τόκους που κερδίζονται να μην υπόκεινται σε φόρο μέχρι να καταβληθούν πραγματικά.Αντίθετα, τα πιστοποιητικά κατάθεσης, τα κεφάλαια χρηματαγοράς και τα κέρδη των τόκων των οχημάτων αποταμιεύσεων φορολογούνται κατά τη διάρκεια του έτους που πιστώνεται, μειώνοντας έτσι την εξουσιοδότησή τους.Από την άλλη πλευρά, όταν ένας δικαιούχος κληρονομεί κάθε πρόσοδο για το θάνατο του ιδιοκτήτη, παρόλο που η δοκιμασία συνήθως παρακάμπτεται, ο φόρος εισοδήματος οφείλεται αμέσως σε ολόκληρο το φορολογικό τμήμα της προσόδου-τα κέρδη τόκων και, εάν φορολογηθεί, κύριος ως κύριος ως κύριοςΚαλά.Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό μπορεί να ωθήσει έναν δικαιούχο σε υψηλότερο φορολογικό στήριγμα, με αποτέλεσμα περισσότερους φόρους που οφείλονται από ό, τι εάν η προσόδου είχε ακυρωθεί ή εκκαθαριστεί πριν από το θάνατο του ιδιοκτήτη.