Mi az indexált járadék?

Az indexált járadék egy speciális járadék típusú, amely egy biztosítótársaság és a vevő közötti szerződés, amely garantált jövedelmet biztosít, általában az életre, a kedvezményezettre vagy a járadékra.Nincs szükség arra, hogy a jövedelem azonnal megkezdődjön a vásárlás után, és valójában sok járadék elhalasztott járadékok - vagyis értékükkel növekszik a nyugdíjazási tervezési portfólió részeként, azzal a döntéssel, hogy garantált jövedelemre konvertálnak - vagy rendellenesnek - addig halasztják, amígNéhány pont a jövőben.Ez az a módszer, amellyel az érték felhalmozódik, az indexált járadékokat az összes többi járadéktól eltekintve különbözik.Az indexált járadék azonban az Egyesült Államokban a rögzített járadék típusa, amelynek kamatlába kapcsolódik egy olyan részvénypiaci index teljesítményéhez, mint a Standard és a Poor's 500 (S P500).A rögzített járadékok vonzereje, beleértve az indexelt járadékokat is, az, hogy nincs lehetőség a tőke elvesztésére.Ha a piaci index, amelyen az indexált járadék kamatlába alapul, a mérési időszak során csökken, akkor egyszerűen nem keres kamatot erre az időszakra.Ezzel szemben, ha az a részvények, amelyek szerint egy változó járadék főigazgatója értékcsökkenésbe kerül, akkor a tulajdonos számlája elveszíti a tőkét;A változó járadéknak nincs hátrányos védelme.Ez azt jelenti, hogy az index kiindulási értéke, amelyhez a nyereséget vagy a veszteséget százalékban számítják ki - visszaállítják a járadék évfordulójának dátumán.Például, ha egy változó járadék -tőkét 100 000 dollár dollár (USD) értékű részvényekbe fektetnek be a vásárlási időpontban, és ezek a részvények értékük 20% -át veszítik az első évben, a járadék 20 000 USD -t veszített el, és most 80 000 USD -t ér, és most már 80 000 USD -t ér.-Ha a második évben a változó járadék -tőke készleteit 25%-os, vagyis 20 000 dollárba fektetik be, az év végén a változó járadék 100 000 dollárt ér - pontosan ott, ahol kezdődött.

Az indexelt járadékokhoz hasonló adatok felhasználása drámaian eltérő eredményeket eredményez.A kiindulási érték 100 000 USD, és az első év végén a mögöttes piaci index 20% -ot veszített - mondjuk 2000 -ről 1600 -ra.Az indexelt járadék értéke továbbra is 100 000 USD - egyetlen tőke sem veszített el, mert annak ellenére, hogy a kamatláb a piaci teljesítményhez kapcsolódik, maga a tőkét nem fektették be a részvényekbe, de az első év végén a változás kiszámításának alapvonalaA piaci index értékében visszaállítja a visszaállítást emdash;Most 1600 van.A második évben a piaci index 25%-kal növekszik, és a második évet közvetlenül a kezdetén, 2000 -nél fejezi be.Az indexelt járadék kamatlába, amely az indexhez kapcsolódik, 25% -ra van állítva, és az indexelt járadék új értéke 25% -kal magasabb, mint az év elején, vagyis 125 000 USD.Ugyanaz a pénz és ugyanaz a piac - mégis két különféle járadék, és két teljesen eltérő eredmény.

Természetesen az ingatag piac rendkívül kiszámíthatatlan, és a biztosítótársaságok néha korlátozzák az indexelt járadékok által fizetett kamatlábakat.A részvételi arány például meghatározza, hogy a piaci nyereség hány százalékát alkalmazzák.A 75% -os részvételi ráta azt jelentené, hogy a piaci index által a példában tapasztalt 25% 18,75% -os kamatláb, vagyis 18 750 USD.Ezenkívül a legtöbb biztosítótársaság korlátozza a kamatláb -indexált járadékok korlátozását is, bármely évben.Az indexált járadékot figyelembe vevő körültekintő fogyasztók biztosítják, hogy a részvételi arány és az érdeklődés nem olyan nagy, hogy minden piaci nyereséget értelmetlenné tesznek.Az összes többi járadék, az indexált járadék kedvező adókezelést élvez, és a kamatokat nem adókötelesnek adják meg, amíg ténylegesen nem fizetnek ki.Ezzel szemben a betéti igazolások, a pénzpiaci pénzeszközök és az egyéb megtakarítási járművek kamatbevétele adóköteles abban az évben, amikor jóváírják őket, ezáltal csökkentve az összegyűjtő teljesítményüket.Másrészt, amikor a kedvezményezett bármilyen járadékot örököl a tulajdonos halálakor, annak ellenére, hogy a próbát általában megkerülik, a jövedelemadót azonnal a járadék teljes adófogadott részén kell esedékesjól.Sok esetben ez a kedvezményezettet magasabb adószintbe helyezheti, ami több adót eredményez, mint ha a járadékot a tulajdonos halála előtt szabadon követik vagy felszámolták.