Apa itu anuitas yang diindeks?

Anuitas yang diindeks adalah jenis anuitas khusus, yang merupakan kontrak yang dibuat antara perusahaan asuransi dan pembeli yang memberikan pendapatan terjamin, biasanya seumur hidup, kepada penerima pembayaran, atau annuitant.Tidak ada persyaratan bahwa pendapatan dimulai segera setelah pembelian, dan pada kenyataannya banyak anuitas adalah anuitas yang ditangguhkan - yaitu, mereka tumbuh nilainya sebagai bagian dari portofolio perencanaan pensiun, dengan keputusan untuk dikonversi ke pendapatan yang dijamin - atau annuitize - ditangguhkan sampaiBeberapa titik di masa depan.Ini adalah metode yang dengannya nilai menumpuk yang menetapkan anuitas yang diindeks terpisah dari semua anuitas lainnya.

Anuitas paling tetap tumbuh nilainya dengan mendapatkan bunga pada tingkat yang dinyatakan setiap tahun oleh perusahaan asuransi penerbit.Namun, anuitas yang diindeks adalah jenis anuitas tetap di AS yang tingkat bunganya terkait dengan kinerja indeks pasar ekuitas seperti standar dan Poors 500 (S P500).Daya tarik anuitas tetap, termasuk anuitas yang diindeks, adalah bahwa tidak ada kemungkinan kehilangan pokok.Jika indeks pasar di mana tingkat bunga anuitas yang diindeks didasarkan pada penurunan selama periode pengukuran, ia tidak menghasilkan bunga untuk periode itu.Sebaliknya, jika saham -saham yang diinvestasikan oleh prinsipal anuitas variabel diinvestasikan dalam penurunan nilai, akun pemilik kehilangan prinsipal emdash;Anuitas variabel tidak memiliki perlindungan downside.

Jika daya tarik anuitas yang diindeks adalah bahwa pemiliknya dapat berpartisipasi dalam semua keuntungan pasar tanpa menderita risiko penurunan, fitur yang sama menariknya adalah prinsip "ratchet dan reset".Ini berarti bahwa nilai dasar dari indeks, terhadap keuntungan atau kerugian dihitung sebagai persen - diatur ulang pada tanggal peringatan anuitas.Misalnya, jika kepala sekolah variabel diinvestasikan dalam saham senilai $ 100.000 dolar AS (USD) pada tanggal pembelian, dan saham -saham itu kehilangan 20% dari nilainya di tahun pertama, anuitas telah kehilangan $ 20.000 USD dan sekarang bernilai $ 80.000 USD.Jika, pada tahun kedua, saham prinsipal anuitas variabel diinvestasikan dalam keuntungan 25%, atau $ 20.000, pada akhir tahun, anuitas variabel bernilai $ 100.000 - tepat di mana ia memulai.

Menggunakan angka yang sama untuk anuitas yang diindeks menghasilkan hasil yang sangat berbeda.Nilai awal adalah $ 100.000 USD, dan pada akhir tahun pertama indeks pasar yang mendasarinya telah kehilangan 20% - katakanlah dari 2.000 menjadi 1.600.Nilai anuitas yang diindeks masih $ 100.000 - tidak ada pokok yang hilang karena meskipun tingkat bunga terkait dengan kinerja pasar, kepala sekolah itu sendiri belum diinvestasikan dalam saham, tetapi pada akhir tahun pertama, garis dasar untuk menghitung perubahan nilaiIndeks pasar adalah Reset Emdash;sekarang 1.600.Pada tahun kedua, indeks pasar meningkat 25%, dan menyelesaikan tahun kedua tepat di mana ia dimulai, pada 2.000.Tingkat bunga untuk anuitas yang diindeks, terkait dengan indeks, ditetapkan pada 25%, dan nilai baru dari anuitas yang diindeks akan 25% lebih tinggi daripada pada awal tahun, atau $ 125.000 USD.Jumlah uang yang sama, dan pasar yang sama - namun dua jenis anuitas yang berbeda, dan dua hasil yang sama sekali berbeda.

Tentu saja, pasar yang bergejolak bisa sangat tidak terduga, dan perusahaan asuransi kadang -kadang akan menetapkan batasan suku bunga yang dibayarkan oleh anuitas yang diindeks.Tingkat partisipasi, misalnya, menentukan berapa persentase kenaikan pasar yang akan diterapkan.Tingkat partisipasi 75% akan berarti bahwa 25% yang dialami oleh indeks pasar dalam contoh akan diterjemahkan ke tingkat bunga 18,75%, atau $ 18.750 USD.Selain itu, sebagian besar perusahaan asuransi juga akan memberlakukan batasan pada tingkat bunga yang dapat diindeks pada tahun apa pun.Konsumen yang bijaksana mempertimbangkan anuitas yang diindeks akan memastikan bahwa tingkat partisipasi dan batas bunga tidak begitu hebat sehingga mereka akan membuat pasar mendapatkan perolehan pasar yang tidak berarti.

Seperti semua annuit lainnyaIES, anuitas yang diindeks menikmati perlakuan pajak yang menguntungkan, dengan bunga tidak dikenakan pajak sampai benar -benar dibayar.Sebaliknya, sertifikat deposito, dana pasar uang, dan pendapatan bunga kendaraan tabungan lainnya dikenakan pajak pada tahun yang dikreditkan oleh mereka, sehingga mengurangi kekuatan peracikan mereka.Di sisi lain, ketika seorang penerima manfaat mewarisi anuitas apa pun pada kematian pemilik, meskipun wasiat biasanya dilewati, pajak penghasilan segera jatuh tempo pada seluruh bagian anuitas yang diuntungkan pajak-pendapatan bunga dan, jika pajak yang diakui, sebagai pokok sebagai prinsipal sebagai sebagai pokok sebagai pokok sebagai prinsipal sebagai sebagai pokok sebagai pokok sebagai prinsipal sebagai sebagai pokok sebagai pokok sebagai prinsipal sebagai sebagai pokok sebagai pajak sebagai sebagai pokok sebagai prinsipal sebagai sebagai pokok sebagai pajakSehat.Dalam banyak kasus, ini dapat mendorong penerima manfaat ke dalam braket pajak yang lebih tinggi, menghasilkan lebih banyak pajak yang jatuh tempo daripada jika anuitas telah dianisi atau dilikuidasi sebelum pemilik kematian.