Τι είναι ένας συντελεστής πληροφοριών;

Ο συντελεστής πληροφοριών είναι ένας αριθμός που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ποιότητας των προβλέψεων σχετικά με την αξία των αποθεμάτων.Περιγράφει τη διαφορά μεταξύ των προβλεπόμενων και των πραγματικών αποδόσεων στο απόθεμα.Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τον συντελεστή πληροφοριών για τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότητας συγκεκριμένων οικονομικών αναλυτών.Όσο υψηλότεροι συντελεστές πληροφοριών τους, τόσο καλύτερες προβλέψεις τους.

Ο συντελεστής πληροφοριών περιγράφει την τελική επιτυχία των προβλέψεων ενός αναλυτή, ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο αποκτήθηκαν.Ο αριθμός επιτυγχάνεται με τον υπολογισμό του συντελεστή συσχέτισης μεταξύ των προβλεπόμενων και των πραγματικών τιμών των μετοχών.Ένας συντελεστής πληροφοριών 1 υποδηλώνει ότι ο αναλυτής έχει προβλέψει τέλεια τις τιμές των μετοχών.Ένας συντελεστής 0 υποδηλώνει ότι ο αναλυτής δεν ήταν πιο αποτελεσματικός από τον μέσο πίθηκο με μια γραφομηχανή.Ένας σημαντικά αρνητικός συντελεστής πληροφοριών υποδηλώνει ότι οι προβλέψεις του αναλυτή τείνουν να είναι το αντίθετο του σωστού.

Ένας αναλυτής του οποίου οι προβλέψεις έχουν υψηλό συντελεστή πληροφόρησης έχει πολύ υψηλή αξία στον εργοδότη του.Εάν μια επενδυτική τράπεζα έχει έναν αναλυτή που μπορεί να προβλέψει αλλαγές στην τιμή των μετοχών με υψηλό επίπεδο εμπιστοσύνης, μπορεί να ενεργήσει σε αυτές τις πληροφορίες για να κερδίσει ένα μεγάλο κέρδος.Εάν ο αναλυτής αστέρων προβλέψει ότι το απόθεμα μιας εταιρείας θα διπλασιαστεί κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους, η εταιρεία μπορεί να αγοράσει ένα μεγάλο ποσό αυτού του αποθέματος και να το πουλήσει όταν η αξία της αυξάνεται.Όσο υψηλότερος είναι ο μέσος συντελεστής πληροφόρησης του αναλυτή που συνιστά την αγορά, τόσο πιο ασφαλές είναι το στοίχημα που είναι πιθανότατα.Μελετούν διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες σχετικά με τις εταιρείες προκειμένου να διαμορφώσουν αξιολογήσεις σχετικά με την αξία τους.Η ιδέα είναι ότι οι αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα δημόσια δεδομένα για να παράγουν προβλέψεις υψηλής ποιότητας που αποτελούν καλύτερες πληροφορίες σχετικά με τις εταιρείες που μελετούν.Φυσικά, είναι η αξία των πληροφοριών που επίσης ενθαρρύνει τις παράνομες συμπεριφορές όπως η εμπορία εμπιστευτικών συναλλαγών.

Όταν οι εταιρείες επιδιώκουν να κερδίσουν χρήματα από τις επενδύσεις, βασίζονται σε πληροφορίες που τους θέτουν μπροστά από τους ανταγωνιστές.Σύμφωνα με την αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς mdash; η οποία έχει αποδειχθεί κάπως αληθινή mdash; Όλες οι διαθέσιμες δημόσιες πληροφορίες κωδικοποιούνται σε τιμές αγοράς μόλις είναι διαθέσιμες.Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία απελευθερώνει ένα νέο προϊόν, το κύριο αποτέλεσμα στην τιμή της μετοχής της εμφανίζεται όταν οι πληροφορίες σχετικά με την απελευθέρωση γίνονται διαθέσιμες.Οι δευτερεύουσες αλλαγές στην τιμή εμφανίζονται μόνο ως συνέπεια νέων πληροφοριών, όπως η αντίδραση των καταναλωτών ή η εμφάνιση ενός ελάττωμα.