Hệ số thông tin là gì?

Hệ số thông tin là một số được sử dụng để đánh giá chất lượng dự đoán về giá trị của cổ phiếu.Nó mô tả sự khác biệt giữa lợi nhuận dự đoán và lợi nhuận thực tế trên kho.Các công ty sử dụng hệ số thông tin để xác định hiệu quả của các nhà phân tích tài chính cụ thể;Các hệ số thông tin của họ càng cao, dự đoán của họ càng tốt. Hệ số thông tin mô tả sự thành công cuối cùng của một dự đoán của các nhà phân tích, bất kể chúng có được như thế nào.Số lượng thu được bằng cách tính toán hệ số tương quan giữa giá cổ phiếu dự đoán và thực tế.Một hệ số thông tin là 1 cho thấy rằng nhà phân tích đã dự đoán giá cổ phiếu hoàn hảo.Hệ số 0 cho thấy rằng nhà phân tích không hiệu quả hơn con khỉ trung bình của bạn với máy đánh chữ.Một hệ số thông tin tiêu cực đáng kể cho thấy các dự đoán của các nhà phân tích có xu hướng trái ngược với chính xác. Một nhà phân tích có dự đoán có hệ số thông tin cao có giá trị rất cao đối với chủ nhân của cô.Nếu một ngân hàng đầu tư có một nhà phân tích có thể dự đoán những thay đổi trong giá cổ phiếu với mức độ tự tin cao, nó có thể hành động trên thông tin này để kiếm được lợi nhuận lớn.Nếu nhà phân tích Star dự đoán rằng một cổ phiếu của COMYYS sẽ tăng gấp đôi trong năm tới, công ty có thể mua một lượng lớn cổ phiếu này và bán nó khi giá trị của nó tăng lên.Hệ số thông tin trung bình càng cao của nhà phân tích khuyến nghị mua hàng, có thể đặt cược an toàn hơn. Đây là công việc của các nhà phân tích tài chính để có được thông tin trước khi người khác làm.Họ nghiên cứu thông tin công khai về các công ty để hình thành các đánh giá về giá trị của họ.Ý tưởng là các nhà phân tích có thể sử dụng dữ liệu công cộng này để đưa ra các dự đoán chất lượng cao cấu thành thông tin tốt hơn về các công ty họ nghiên cứu.Tất nhiên, đó là giá trị của thông tin cũng khuyến khích các hành vi bất hợp pháp như giao dịch nội gián.Khi các công ty tìm cách kiếm tiền từ các khoản đầu tư, họ dựa vào việc có thông tin đưa họ lên trước các đối thủ cạnh tranh.Theo giả thuyết thị trường hiệu quả mdash; đã được chứng minh là có phần đúng mdash; tất cả thông tin có sẵn công khai được mã hóa thành giá thị trường ngay khi có sẵn.Ví dụ: nếu một công ty đang phát hành một sản phẩm mới, hiệu ứng chính đối với giá cổ phiếu của nó xảy ra khi thông tin về việc phát hành sẽ có sẵn.Những thay đổi thứ cấp về giá chỉ xuất hiện do hậu quả của thông tin mới, chẳng hạn như phản ứng của người tiêu dùng hoặc sự xuất hiện của khiếm khuyết.