Apa itu koefisien informasi?

Koefisien informasi adalah angka yang digunakan untuk mengevaluasi kualitas prediksi tentang nilai saham.Ini menggambarkan perbedaan antara prediksi dan pengembalian aktual pada stok.Perusahaan menggunakan koefisien informasi untuk menentukan efektivitas analis keuangan tertentu;Semakin tinggi koefisien informasi mereka, semakin baik prediksi mereka.

Koefisien informasi menggambarkan keberhasilan utama prediksi analis, terlepas dari bagaimana mereka diperoleh.Jumlahnya diperoleh dengan menghitung koefisien korelasi antara harga saham yang diprediksi dan aktual.Koefisien informasi 1 menunjukkan bahwa analis telah memperkirakan harga saham dengan sempurna.Koefisien 0 menunjukkan bahwa analis tidak lebih efektif daripada monyet rata -rata Anda dengan mesin tik.Koefisien informasi negatif yang signifikan menunjukkan bahwa prediksi analis cenderung kebalikan dari yang benar.

Seorang analis yang prediksi memiliki koefisien informasi yang tinggi memiliki nilai yang sangat tinggi bagi majikannya.Jika bank investasi memiliki analis yang dapat memprediksi perubahan harga saham dengan tingkat kepercayaan yang tinggi, ia dapat bertindak berdasarkan informasi ini untuk mendapatkan keuntungan besar.Jika Analis Bintang memperkirakan bahwa saham Companis akan berlipat ganda selama tahun berikutnya, perusahaan dapat membeli sejumlah besar saham ini dan menjualnya ketika nilainya meningkat.Semakin tinggi koefisien informasi rata -rata analis yang merekomendasikan pembelian, semakin aman taruhannya.

Adalah tugas analis keuangan untuk mendapatkan informasi sebelum orang lain melakukannya.Mereka mempelajari informasi yang tersedia untuk umum tentang perusahaan untuk membentuk penilaian tentang nilainya.Idenya adalah bahwa para analis dapat menggunakan data publik ini untuk menghasilkan prediksi berkualitas tinggi yang merupakan informasi yang lebih baik tentang perusahaan yang mereka pelajari.Tentu saja, nilai informasi yang juga mendorong perilaku ilegal seperti perdagangan orang dalam.

Ketika perusahaan berusaha menghasilkan uang dari investasi, mereka mengandalkan memiliki informasi yang menempatkan mereka di depan pesaing.Menurut hipotesis pasar yang efisien mdash; yang telah terbukti agak benar mdash; semua informasi yang tersedia untuk umum dikodekan ke dalam harga pasar segera setelah tersedia.Misalnya, jika perusahaan merilis produk baru, efek utama pada harga sahamnya terjadi ketika informasi tentang rilis tersedia.Perubahan sekunder dalam harga hanya muncul sebagai konsekuensi dari informasi baru, seperti reaksi konsumen atau penampilan cacat.