Τι είναι η ανάλυση αναλογίας;

Η ανάλυση αναλογίας είναι μια μέθοδος ανάλυσης δεδομένων για τον προσδιορισμό της συνολικής οικονομικής ισχύος μιας επιχείρησης.Οι οικονομικοί αναλυτές λαμβάνουν τις πληροφορίες από τους ισολογισμούς και τις δηλώσεις εισοδήματος μιας επιχείρησης και υπολογίζουν τους δείκτες που μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση της λειτουργικής ικανότητας και των μελλοντικών προοπτικών αυτής της επιχείρησης.Αυτές οι αναλογίες είναι χρήσιμες μόνο σε σύγκριση με άλλες αναλογίες, όπως οι συγκρίσιμες αναλογίες παρόμοιων επιχειρήσεων ή η ιστορική τάση μιας μεμονωμένης επιχείρησης σε διάφορους επιχειρηματικούς κύκλους.Υπάρχουν διάφορες αναλογίες που μετράνε την αποτελεσματικότητα μιας εταιρείας, τη βραχυπρόθεσμη δύναμη, την κερδοφορία και τη φερεγγυότητα.

Ο τύπος ανάλυσης αναλογίας που είναι πιο αποτελεσματική εξαρτάται από το ποιος χρειάζεται τις πληροφορίες.Οι πιστωτικοί αναλυτές ασχολούνται με την αξιολόγηση των κινδύνων και επομένως θα επικεντρωθούν σε αναλογίες που μετράνε εάν μια εταιρεία μπορεί να πληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις και πόσο χρέος εμπλέκεται στην κεφαλαιακή διάρθρωση.Στο αντίθετο άκρο του φάσματος, οι αναλυτές που εξετάζουν μια επιχείρηση όσον αφορά μια επενδυτική ευκαιρία θα χρησιμοποιήσουν δείκτες που καθορίζουν εάν μια εταιρεία είναι αποτελεσματική και πόσο μεγάλη είναι η πιθανή κερδοφορία της. Για παράδειγμα, γνωρίζοντας ότι μια εταιρεία έχει ένα συγκεκριμένο κέρδοςΤο περιθώριο όπως καθορίζεται από μια αντίστοιχη αναλογία δεν έχει νόημα από μόνο του.Οι οικονομικοί αναλυτές γνωρίζουν ότι είναι πιο σημαντικό να προσδιοριστούν πώς φαίνεται αυτή η αναλογία από την άποψη άλλων παρόμοιων εταιρειών ή ακόμα και πώς ο λόγος αυτός φαίνεται σε σύγκριση με τα προηγούμενα επίπεδα κερδοφορίας της ίδιας εταιρείας.Επιπλέον, οι αναλογίες αυτές πρέπει να μελετηθούν για την κατάλληλη χρονική περίοδο, επιτρέποντας τη λήψη σημαντικών αλλαγών εντός της εταιρείας.οι πιστωτές του.Ειδικές αναλογίες που περιλαμβάνονται σε αυτή την ομάδα είναι ο τρέχων λόγος, ο οποίος μετρά την οικονομική ισχύ διαιρώντας τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας με τις υποχρεώσεις της και γρήγορη αναλογία, η οποία λαμβάνει την ουσία του τρέχοντος λόγου αλλά αποκλείει την απογραφή.Με την εστίαση στα υγρά περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης, μια γρήγορη αναλογία μπορεί να μετρήσει τη δύναμή της ακόμη και σε ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης με το οποίο η χρηματοδότησή της απομακρύνθηκε ξαφνικά.

Αντίθετα, η ανάλυση κατάστασης αποτελεσμάτων ασχολείται περισσότερο με την κερδοφορία μιας επιχείρησης.Μεταξύ αυτού του τύπου ανάλυσης αναλογίας, ο λόγος μικτού περιθωρίου μετρά το κέρδος από τις διαθέσιμες πωλήσεις για να πληρώσει τα γενικά έξοδα, ενώ ο δείκτης περιθωρίου καθαρού κέρδους αποτελεί δείκτη για την οικονομική απόδοση της εταιρείας στις πωλήσεις.Οι αναλογίες που είναι γνωστές ως αναλογίες διαχείρισης μπορούν επίσης να υπολογιστούν από πληροφορίες του ισολογισμού.Αυτές οι αναλογίες μετρούν την αποτελεσματικότητα όσον αφορά τη συλλογή λογαριασμών εισπρακτέων και τη διαχείριση του αποθέματος, την ικανότητα να μετατρέπουν τα περιουσιακά στοιχεία σε κέρδη και πόσο από την επιστροφή των ιδιοκτητών της επιχείρησης παίρνουν την επένδυσή τους.