Phân tích tỷ lệ là gì?

Phân tích tỷ lệ là một phương pháp phân tích dữ liệu để xác định sức mạnh tài chính tổng thể của một doanh nghiệp.Các nhà phân tích tài chính loại bỏ thông tin khỏi bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của một doanh nghiệp và tính toán các tỷ lệ có thể được sử dụng để đưa ra đánh giá về khả năng hoạt động và triển vọng tương lai của doanh nghiệp đó.Các tỷ lệ này chỉ hữu ích khi so sánh với các tỷ lệ khác, chẳng hạn như tỷ lệ tương đương của các doanh nghiệp tương tự hoặc xu hướng lịch sử của một doanh nghiệp trong một số chu kỳ kinh doanh.Có nhiều tỷ lệ khác nhau đo lường hiệu quả của công ty, sức mạnh ngắn hạn, lợi nhuận và khả năng thanh toán.

Loại phân tích tỷ lệ có hiệu quả nhất phụ thuộc vào người cần thông tin.Các nhà phân tích tín dụng quan tâm đến việc đánh giá rủi ro, và do đó họ sẽ tập trung các tỷ lệ đo lường liệu một công ty có thể trả các nghĩa vụ tài chính của mình hay không và bao nhiêu nợ liên quan đến cấu trúc vốn.Ở phía đối diện của quang phổ, các nhà phân tích xem xét một doanh nghiệp về cơ hội đầu tư sẽ sử dụng các tỷ lệ xác định xem một công ty có hiệu quả hay không và lợi nhuận tiềm năng của nó tuyệt vời như thế nàoBiên độ được xác định bởi một tỷ lệ tương ứng là vô nghĩa.Các nhà phân tích tài chính biết điều quan trọng hơn là xác định tỷ lệ đó trông như thế nào về mặt các công ty tương tự khác, hoặc thậm chí tỷ lệ đó trông như thế nào so với mức lợi nhuận trước đó của cùng một công ty đó.Ngoài ra, các tỷ lệ này phải được nghiên cứu trong một khoảng thời gian thích hợp, cho phép các thay đổi lớn trong công ty được xem xét. Phân tích tỷ lệ bảng cân đốichủ nợ của nó.Các tỷ lệ cụ thể bao gồm trong nhóm này là tỷ lệ hiện tại, đo lường sức mạnh tài chính bằng cách chia tài sản của một công ty cho các khoản nợ và tỷ lệ nhanh, lấy bản chất của tỷ lệ hiện tại nhưng không bao gồm hàng tồn kho.Bằng cách tập trung vào các tài sản lỏng của một doanh nghiệp, tỷ lệ nhanh có thể đo lường sức mạnh của nó ngay cả trong trường hợp xấu nhất, theo đó tất cả các khoản tài trợ của nó đột nhiên bị loại bỏ..Trong số các loại phân tích tỷ lệ này, tỷ lệ biên ký tổng số tiền lãi từ doanh số có sẵn để trả chi phí, trong khi tỷ lệ lợi nhuận ròng là một chỉ số về lợi nhuận tài chính của công ty về doanh số.Tỷ lệ được gọi là tỷ lệ quản lý cũng có thể được tính từ thông tin bảng cân đối kế toán.Các tỷ lệ này đo lường hiệu quả về mặt thu thập tài khoản phải thu và quản lý hàng tồn kho, khả năng biến tài sản thành lợi nhuận và số tiền trả lại của chủ doanh nghiệp đang nhận được khoản đầu tư của họ.