Ποια είναι η σύνδεση μεταξύ ταμειακής ροής και κεφαλαίου προϋπολογισμού;

Ο προϋπολογισμός κεφαλαίου είναι η διαδικασία επιλογής επενδύσεων και περιουσιακών στοιχείων για μακροχρόνια ανάπτυξη επιχειρήσεων.Ένας προϋπολογισμός κεφαλαίου αποτελείται από ένα μείγμα παλαιών και νέων έργων και προϊόντων.Η σχέση μεταξύ των ταμειακών ροών μιας εταιρείας και του προϋπολογισμού κεφαλαίου αρχίζει συνήθως με την εξάρτηση της επιχείρησης από τον προϋπολογισμό κεφαλαίου για να την προμηθεύσει με εισροή μετρητών.Η πιο σημαντική σύνδεση συμβαίνει κατά τη μέτρηση της κερδοφορίας των αντικειμένων σε έναν προϋπολογισμό κεφαλαίου, επειδή οι χρηματοδότες των επιχειρήσεων χρησιμοποιούν ταμειακές ροές αντί για λογιστικά κέρδη στους υπολογισμούς.Κέρδη, μερικοί άνθρωποι μπορεί να αναρωτιούνται γιατί ο προϋπολογισμός κεφαλαίου θα βασίζεται στις ταμειακές ροές.Για το ένα, η περισσότερη αμερικανική λογιστική γίνεται με βάση τη δεδουλευμένη βάση, πράγμα που σημαίνει ότι ορισμένα κέρδη και έξοδα δεν λαμβάνονται υπόψη στα οικονομικά μέχρι το τέλος του λογιστικού κύκλου της εταιρείας.Ο υπολογισμός με τις ταμειακές ροές προσφέρει έναν τρόπο αξιολόγησης ενός προϋπολογισμού κεφαλαίου σε πραγματικό χρόνο. Οι οικονομικοί διαχειριστές χρησιμοποιούν συχνά αυξητικές ταμειακές ροές μετά τη φορολογία για να οργανώσουν τα κεφάλαια κατά την ανίχνευση της ταμειακής ροής και του προϋπολογισμού κεφαλαίου για ένα νέο έργο.Η βαθμιαία μέθοδος για την εξέταση των ταμειακών ροών διακρίνει μόνο τις αλλαγές στις ταμειακές ροές που θα δημιουργήσει το νέο έργο.Αυτό επιτρέπει στους διαχειριστές να δουν πόσα νέα έργα κοστίζουν και πόσα μετρητά δημιουργεί κάθε έργο.Ο προσδιορισμός των αυξητικών ποσών ταμειακών ροών μπορεί να είναι δύσκολος, επειδή το σύστημα δεν διαθέτει τη δομή της λογιστικής με δεξιότητα.

Τα συστήματα διαδοχικών ταμειακών ροών είναι ιδιαίτερα χρήσιμα κατά τον υπολογισμό των ταμειακών ροών και του προϋπολογισμού κεφαλαίου για νέα προϊόντα που ενδέχεται να ανταγωνίζονται τα υπάρχοντα αγαθά μιας εταιρείας.Κάτω από ένα τυπικό σύστημα δεξαμενής, το εισόδημα από το νέο προϊόν θα θεωρείται μόνο ως κέρδος, αλλά το διαδοχικό σύστημα επιτρέπει στους διαχειριστές να υπολογίζουν τόσο την απώλεια πωλήσεων από το παλαιότερο προϊόν όσο και τις εισροές ταμείων από το νέο προϊόν.Προστίθεται μαζί με το κόστος ανάπτυξης και εισαγωγής, μπορεί να καταλήξει ότι το νέο προϊόν δεν αξίζει στην πραγματικότητα την επένδυση κεφαλαίου.Οι μετακινήσεις ταμειακών εισροών από το ένα προϊόν στο άλλο δεν αρκούν για να δημιουργήσουν ανάπτυξη, επομένως οι εταιρείες πρέπει να αυξήσουν τις συνολικές ταμειακές ροές με κάθε προσθήκη στον προϋπολογισμό κεφαλαίου.

Στην ταμειακή ροή και τον προϋπολογισμό κεφαλαίου, ο όρος «κεφάλαιο κίνησης» αναφέρεται σε αυτά τα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται για την ανάπτυξη και την εισαγωγή ενός νέου έργου.Σύμφωνα με το αυξητικό σύστημα ταμειακών ροών, οποιαδήποτε αρχική επένδυση του κεφαλαίου κίνησης παραμένει συνδεδεμένο στο έργο για τη διάρκεια της επιχείρησης.Δεν υπάρχει απόδοση της επένδυσης, μόνο μια πιθανή αύξηση ή μείωση, στις ταμειακές ροές.Αυτή η έννοια συχνά καθιστά τους οικονομικούς διαχειριστές πολύ επιφυλακτικοί για την έναρξη νέων έργων, ειδικά τις επιχειρήσεις με υψηλές επενδύσεις κεφαλαίου κίνησης.