Ποια είναι η σχέση μεταξύ οικονομικής μόχλευσης και κινδύνου;

Η ίδια η πράξη για τη μόχλευση σε μια επένδυση είναι στην πραγματικότητα εισάγοντας κίνδυνο για μια συναλλαγή.Ο κίνδυνος έγκειται στο γεγονός ότι, εάν υπάρξει απώλεια, το έλλειμμα μεγεθύνεται με βάση την αναλογία μόχλευσης ή χρέους, που προστίθεται στο εμπόριο.Με τον ίδιο τρόπο, εάν το εμπόριο είναι επιτυχές, οι ανταμοιβές ενισχύονται επίσης.Οι επενδυτές εφαρμόζουν στρατηγικές συναλλαγών που καθορίζουν τη σχέση ή τη σχέση μεταξύ οικονομικής μόχλευσης και κινδύνου.

Η χρηματοοικονομική μόχλευση και ο κίνδυνος συνδέονται εγγενώς μεταξύ τους.Στον αρένα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, η τοποθέτηση μόχλευσης σε μια συναλλαγή, όπως το στοίχημα ότι ένα απόθεμα θα προχωρήσει ή θα μειωθεί, είναι να δανειστεί από κάποιο μεσίτη για να αυξήσει ενδεχομένως τις αποδόσεις ή τα κέρδη που επιτυγχάνονται στο εμπόριο.Ο λόγος της οικονομικής μόχλευσης και του κινδύνου μπορεί να προσδιοριστεί με βάση το μέγεθος του δανείου σε σχέση με την αξία των συνολικών περιουσιακών στοιχείων που εποπτεύονται από έναν επενδυτή.

Τα κεφάλαια κινδύνου, τα οποία είναι ελαφρώς ρυθμισμένα επενδυτικά οχήματα που διευθύνονται από επαγγελματίες, είναι συχνές συμμετέχοντες στη συσσώρευση μόχλευσης και στη συνέχεια κινδυνεύουν σε συναλλαγές.Οι διαχειριστές αυτών των κεφαλαίων συχνά βασίζονται σε πρωταρχικούς μεσίτες προκειμένου να δανειστούν μετοχές κατά την εκτέλεση επενδυτικής συναλλαγής.Το ποσό των μετοχών που επεκτείνεται από έναν μεσίτη μπορεί να βασίζεται στο ποσό των χρημάτων που επιβλέπει ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων, εκτός από πολιτικές που ενδέχεται να είναι μέρος της οργάνωσης μεσίτη.Ιστορικά, τα μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιούν τη μεγαλύτερη οικονομική μόχλευση σε σύγκριση με τα μικρότερα κεφάλαια.

Η χρηματοοικονομική μόχλευση και ο κίνδυνος δεν περιορίζονται στο κόμμα που κάνει το εμπόριο, όπως το αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου.Εάν η συναλλαγή πάει κακή και το ταμείο αντιστάθμισης κινδύνου δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει το ποσό που δανείζεται, ο πρωταρχικός μεσίτης εκτίθεται σε απώλεια.Οι Prime Brokers συνήθως θα έχουν μεγάλη διάρκεια για να εξετάσουν το ιστορικό απόδοσης του πελάτη και την πρόσβαση σε κεφάλαια, επίσης γνωστή ως ρευστότητα, πριν από τη δανεισμό μετοχών προκειμένου να προστατευθούν από την απώλεια.

Επίσης στο παιχνίδι είναι ο τύπος στρατηγικής που επιδιώκεται από ένα hedge fund.Το στοίχημα με τη μόχλευση ότι δύο αποθέματα σε διαφορετικές βιομηχανίες θα κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις είναι πιο επικίνδυνο από το να τοποθετήσετε ένα στοίχημα ότι ένα ζευγάρι ανταγωνιστικών αποθεμάτων θα κάνει παρόμοιες κινήσεις.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι δύο αποθέματα στον ίδιο κλάδο έχουν περισσότερες πιθανότητες να διαπραγματευτούν και να αντισταθμίσουν το άλλο σε σύγκριση με ένα ζευγάρι τίτλων σε εντελώς διαφορετικά τμήματα της οικονομίας.Για παράδειγμα, όσο μεγαλύτερο είναι το ποσό του χρέους που προστίθεται σε μια συναλλαγή, τόσο μεγαλύτερη και μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα απώλειας.Υπάρχουν κάποιες αναλογίες χρηματοοικονομικής μόχλευσης που είναι λιγότερο επισφαλείς από άλλες, αλλά το ποσό του κινδύνου που λαμβάνεται εξαρτάται επίσης από την εμπειρία και την πολυπλοκότητα του επενδυτή.