Apa hubungan antara leverage dan risiko keuangan?

Tindakan menempel pada leverage ke investasi sebenarnya memperkenalkan risiko terhadap transaksi.Risiko terletak pada fakta bahwa, jika terjadi kerugian, defisit menjadi diperbesar berdasarkan rasio leverage, atau utang, ditambahkan ke perdagangan.Dengan cara yang sama, jika perdagangan berhasil, imbalannya juga diperkuat.Investor menerapkan strategi perdagangan yang menentukan asosiasi atau hubungan antara leverage keuangan dan risiko.

Leverage dan risiko keuangan secara inheren terkait satu sama lain.Di arena jasa keuangan, menempatkan leverage pada transaksi, seperti bertaruh bahwa saham akan maju atau menurun, adalah meminjam dari beberapa broker untuk berpotensi meningkatkan pengembalian, atau keuntungan, dicapai pada perdagangan.Rasio leverage dan risiko keuangan dapat ditentukan berdasarkan ukuran pinjaman sehubungan dengan nilai total aset yang diawasi oleh investor.

Dana lindung nilai, yang merupakan kendaraan investasi yang diatur dengan ringan yang dijalankan oleh para profesional, sering menjadi peserta dalam leverage menumpuk dan, selanjutnya, berisiko terhadap perdagangan.Manajer dana ini sering mengandalkan pialang utama untuk meminjam saham saat melakukan transaksi investasi.Jumlah saham yang diperpanjang oleh broker mungkin didasarkan pada jumlah uang yang diawasi oleh manajer dana lindung nilai selain kebijakan yang mungkin menjadi bagian dari organisasi broker.Secara historis, dana lindung nilai yang lebih besar menggunakan leverage keuangan paling banyak dibandingkan dengan dana yang lebih kecil.

Leverage dan risiko keuangan tidak terbatas pada pihak yang melakukan perdagangan, seperti dana lindung nilai.Jika transaksi menjadi buruk dan dana lindung nilai tidak dalam posisi untuk membayar jumlah yang dipinjam, broker utama menjadi terkena kerugian.Pialang utama biasanya akan berusaha keras untuk memeriksa riwayat kinerja klien dan akses ke modal, juga dikenal sebagai likuiditas, sebelum meminjamkan saham untuk melindungi diri dari kerugian.

Juga berperan adalah jenis strategi yang dikejar oleh dana lindung nilai.Bertaruh dengan leverage bahwa dua stok di industri yang berbeda akan bergerak ke arah balasan lebih berisiko daripada menempatkan taruhan bahwa sepasang saham yang bersaing akan membuat langkah yang sama.Ini karena dua saham dalam industri yang sama memiliki peluang yang lebih baik untuk berdagang dan mengimbangi yang lain dibandingkan dengan sepasang sekuritas di segmen ekonomi yang sama sekali berbeda.

Jumlah leverage keuangan dan risiko terkait erat.Misalnya, semakin besar jumlah utang yang ditambahkan ke transaksi, semakin tinggi peluang kerugian.Ada beberapa rasio leverage keuangan yang kurang genting daripada yang lain, tetapi jumlah risiko yang diambil juga tergantung pada pengalaman dan kecanggihan investor.