Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων και της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων;

Η διαφορά μεταξύ της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων και της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων με γενική έννοια βασίζεται σε ακαθάριστα έναντι καθαρών κερδών.Τα περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν συνήθως την αγοραία τιμή των ανθεκτικών αγαθών, όπως τα ακίνητα, τα αυτοκίνητα και το βαρύ εξοπλισμό κατασκευής και οι ίδιες οι επιχειρήσεις ή οι επενδύσεις, όπως τα ομόλογα που κατέχουν την αξία τους με την πάροδο του χρόνου.Η ισότητα, από την άλλη πλευρά, αντιπροσωπεύει αυτό που η πραγματική νομισματική αξία του κάτι είναι μετά από όλα τα εκκρεμή χρέη και τα εμπόδια έχουν αφαιρεθεί από αυτό, και αυτό μπορεί επίσης να περιλαμβάνει φόρους που πρέπει να πληρώνονται, όπως αυτοί για τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης ή τις προσόδους όταν εξαργυρωθούνΚαι οι δύο απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων και η απόδοση των υπολογισμών μετοχών χρησιμοποιούνται συχνά στην επενδυτική κοινότητα για να διαπιστωθεί ποια είναι η αξία μιας επιχείρησης εάν πρέπει να εκκαθαριστεί ή πόση δημιουργία αξίας έχει για τον προσδιορισμό ενός ασφαλούς επιπέδου δανεισμού γιαΑνάπτυξη επιχειρήσεων.Πιο συγκεκριμένα, ωστόσο, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA) και η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (ROE) είναι μετρήσεις που χρησιμοποιούν οι εταιρείες που βασίζονται σε κέρδη της εταιρείας ή καθαρό εισόδημα για να διαπιστωθεί εάν η εταιρεία παράγει αυτό που θεωρείται υγιές περιθώριο κέρδους και ανάπτυξης.Ο τυπικός τρόπος με τον οποίο χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να καταλάβουν τι είναι η απόδοση της επένδυσης (ROI) για μια επιχείρηση ή τους μετόχους της βασίζεται στο καθαρό εισόδημα.Το καθαρό εισόδημα, όπως εμφανίζεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας, είναι ένας αριθμός που αντιπροσωπεύει τα έσοδα που έχει κάνει μια εταιρεία σε μια δεδομένη περίοδο μετά την αφαίρεση όλων των επιχειρηματικών εξόδων και ζημιών και, από την άποψη αυτή, έχει κάποια ομοιότητα με την απόλυτη αξία μετοχώντης ίδιας της εταιρείας.Οι υπολογισμοί απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων είναι μια εξιδανικευμένη μορφή εκπροσώπησης ως προς την αξία μιας εταιρείας, όπου το καθαρό εισόδημα διαιρείται με συνολικά περιουσιακά στοιχεία για να δώσει ένα ποσοστό ROA.Οι προσαρμογές μπορούν να γίνουν στο ROA προσθέτοντας το κόστος των επιτοκίων πίσω στο εισόδημα πριν από τον υπολογισμό, αλλά το χρέος που έχει η εταιρεία δεν χρησιμοποιείται για την παραγωγή του τελικού ποσοστού, οπότε μπορεί να είναι αυθαίρετο ποσό.Θεωρείται ότι είναι ο σημαντικότερος λόγος για να εξετάσουμε κατά τον προσδιορισμό της αξίας μιας επιχείρησης και θεωρείται άμεσο δείκτη για το πόσο καλά η διοίκηση στην επιχείρηση εκτελεί την εταιρεία.Ο αριθμός αυτός είναι επίσης ένα ποσοστό όπως το ROA και υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα κατά μέση μετοχική μετοχική.Η μέση ισότητα των μετοχών αναφέρεται επίσης ως μετοχικό κεφάλαιο, μετοχικό κεφάλαιο ή καθαρή αξία και μπορεί να εκπροσωπηθεί με δύο τρόπους.Με την παραδοσιακή μορφή, η ισότητα των μετόχων είναι απλώς συνολικά περιουσιακά στοιχεία μείον όλα τα χρέη και τις υποχρεώσεις, που είναι ο τυπικός τρόπος με τον οποίο ορίζεται η ισότητα.Ωστόσο, η ισότητα των μετόχων μπορεί επίσης να προσδιορίσει τα κέρδη ή τα έσοδα που διατηρούνται από την αξία της αξίας όλων των περιουσιακών στοιχείων, τα οποία συχνά δίνουν ένα πολύ υψηλότερο ποσοστό ROE, καθώς τα κέρδη συχνά υπερβαίνουν τα περιουσιακά στοιχεία σε πολλά εταιρικά περιβάλλοντα.

Δεδομένου ότι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων υπολογίζονται πολύ διαφορετικά ανάλογα με το αν το χρέος υπολογίζεται στη διαδικασία, οι επενδυτές έχουν διαφορετικά πρότυπα για τους καλούς αντιπροσωπευτικούς αριθμούς για κάθε αξία.Το ROA είναι ένας εξιδανικευμένος αριθμός που αναιρεί το χρέος της εταιρείας, και αυτό κάνει αξία ROA 5% ή μεγαλύτερη, η οποία θεωρείται υγιής από τους οικονομικούς επαγγελματίες.Το ROE πρέπει να είναι υψηλότερο, δεδομένου ότι το χρέος υπολογίζεται στο ποσοστό και είναι μια πιο αληθινή εκπροσώπηση της αξίας της εταιρείας.Οι επενδυτές αναζητούν ένα ελάχιστο ROE 15% ή μια εταιρεία δεν θεωρείται ότι αυξάνεται με βιώσιμο επιτόκιο.

Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που πρέπει να έχετε κατά νου με την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και την επιστροφή των ιδίων κεφαλαίων είναι το πώς συγκρίνονται μεταξύ τους στην ίδια εταιρεία.Εάν το ROA είναι χαμηλό και το ROE είναι υψηλό, δείχνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας είναι περιορισμένα και μεταφέρει πολλά χρέη.Όπου η ROA και η ROE πλησιάζουν πιο στενά, η ένδειξη είναι ότι το χρέος είναι χαμηλό και η εταιρεία πιθανότατα βιώνει σταθερή, αξιόπιστη ανάπτυξη.Κατά την επιστροφή των περιουσιακών στοιχείων καιΗ απόδοση των ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιείται για να μετρήσει τη βιωσιμότητα μιας επιχείρησης, τα στοιχεία πρέπει να εξεταστούν κατά τη διάρκεια πολλών τριμηνιαίων ή ετήσιων επιχειρηματικών κύκλων προκειμένου να αποκτηθεί μια ακριβής εικόνα για το πού κατευθύνεται μια εταιρεία.