Sự khác biệt giữa lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là gì?

Sự khác biệt giữa lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu theo nghĩa chung dựa trên tổng lợi nhuận so với ròng.Tài sản thường đại diện cho giá thị trường của hàng hóa bền như bất động sản, ô tô và thiết bị xây dựng hạng nặng, và các doanh nghiệp hoặc các khoản đầu tư như trái phiếu giữ giá trị của chúng theo thời gian.Mặt khác, vốn chủ sở hữu đại diện cho giá trị tiền tệ thực tế của một cái gì đó là gì sau khi tất cả các khoản nợ và tài sản thế chấp đã bị trừ khỏi nó, và điều này cũng có thể bao gồm các khoản thuế phải được trả như các tài khoản hưu trí hoặc niên kim khi họ được trả tiền mặttrong cả lợi tức của tài sản và lợi tức tính toán vốn chủ sở hữu thường được sử dụng trong cộng đồng đầu tư để xác định giá trị của doanh nghiệp là gì nếu phải thanh lýtăng trưởng kinh doanh.Tuy nhiên, cụ thể hơn, lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là các số liệu mà các tập đoàn sử dụng dựa trên thu nhập của công ty hoặc thu nhập ròng để xác định xem công ty có sản xuất những gì được coi là lợi nhuận và tăng trưởng lợi nhuận lành mạnh hay không.Cách tiêu chuẩn mà các tập đoàn sử dụng để tìm ra lợi tức đầu tư (ROI) là gì đối với một doanh nghiệp hoặc các cổ đông của nó dựa trên thu nhập ròng.Thu nhập ròng, như được hiển thị trên bảng cân đối kế toán của COMYYS, là một con số đại diện cho doanh thu mà một công ty đã thực hiện trong một giai đoạn nhất định sau khi trừ tất cả các chi phí và tổn thất kinh doanh, và về mặt này, nó có một số điểm tương đồng với giá trị vốn chủ sở hữu tuyệt đốicủa chính công ty.Trả về tính toán tài sản là một hình thức đại diện lý tưởng hóa đối với giá trị của các công ty, trong đó thu nhập ròng được chia cho tổng tài sản để mang lại tỷ lệ phần trăm ROA.Điều chỉnh có thể được thực hiện cho ROA bằng cách thêm chi phí lãi suất vào thu nhập trước khi thực hiện tính toán, nhưng khoản nợ mà công ty đã không được sử dụng để tạo ra tỷ lệ phần trăm cuối cùng, vì vậy nó có thể là một con số tùy ý.Được coi là tỷ lệ quan trọng nhất cần xem xét khi xác định giá trị của một doanh nghiệp và được coi là một chỉ số trực tiếp về việc quản lý tại công ty đang điều hành công ty tốt như thế nào.Con số này cũng là một tỷ lệ phần trăm như ROA, và được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn cổ phần trung bình.Vốn chủ sở hữu cổ đông trung bình cũng được gọi là vốn cổ phần, vốn cổ phần của cổ đông hoặc giá trị ròng và có thể được đại diện theo hai cách.Ở dạng truyền thống, vốn cổ phần của cổ đông chỉ đơn giản là tổng tài sản trừ đi tất cả các khoản nợ và nợ phải trả, đó là cách điển hình mà vốn chủ sở hữu được xác định.Tuy nhiên, vốn cổ phần cũng có thể được xác định bằng cách thêm thu nhập hoặc doanh thu giữ lại mà công ty đã kiếm được trên giá trị của tất cả các tài sản, thường mang lại tỷ lệ ROE cao hơn nhiều, vì thu nhập thường vượt quá tài sản trong nhiều môi trường của công ty.Vì lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được tính toán rất khác nhau tùy thuộc vào việc nợ có được tìm ra trong quy trình hay không, các nhà đầu tư có các tiêu chuẩn khác nhau cho số đại diện tốt cho mỗi giá trị.ROA là một con số lý tưởng hóa phủ nhận nợ của công ty và điều này tạo ra giá trị ROA từ 5% trở lên, một số được các chuyên gia tài chính coi là lành mạnh.ROE phải cao hơn vì nợ được sử dụng thành tỷ lệ phần trăm và đó là một đại diện đúng hơn về giá trị của công ty.Các nhà đầu tư tìm kiếm ROE tối thiểu 15% hoặc một công ty không được coi là đang tăng trưởng với tốc độ bền vững.Một yếu tố quan trọng khác cần ghi nhớ với lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là cách họ so sánh với nhau trong cùng một công ty.Nếu ROA thấp và ROE cao, nó chỉ ra rằng tài sản của một công ty bị hạn chế và nó đang mang rất nhiều nợ.Khi ROA và ROE tiếp cận chặt chẽ hơn với nhau, dấu hiệu cho thấy nợ thấp và công ty có khả năng trải qua sự tăng trưởng ổn định, đáng tin cậy.Khi trả lại tài sản và retuRN trên vốn chủ sở hữu được sử dụng để đánh giá khả năng tồn tại của một doanh nghiệp, các số liệu phải được xem xét trong suốt nhiều chu kỳ kinh doanh hàng quý hoặc hàng năm để có được một bức tranh chính xác về nơi một công ty đang đứng đầu.