Apa perbedaan antara pengembalian aset dan pengembalian ekuitas?

Perbedaan antara pengembalian aset dan pengembalian ekuitas dalam arti umum didasarkan pada laba kotor versus bersih.Aset biasanya mewakili harga pasar barang tahan lama seperti real estat, mobil, dan peralatan konstruksi berat, dan bisnis itu sendiri atau investasi seperti obligasi yang memiliki nilainya dari waktu ke waktu.Ekuitas, di sisi lain, mewakili apa nilai moneter aktual dari sesuatu setelah semua hutang dan hak gadai telah dikurangi darinya, dan ini juga dapat mencakup pajak yang harus dibayar seperti yang ada di rekening pensiun atau anuitas ketika mereka diuangkanmasuk. Baik pengembalian aset dan pengembalian perhitungan ekuitas sering digunakan dalam komunitas investasi untuk memastikan apa nilai bisnis jika harus dilikuidasi, atau berapa banyak nilai yang dibangun untuk menentukan tingkat pinjaman yang aman untukpertumbuhan bisnis.Namun, lebih khusus lagi, pengembalian aset (ROA) dan pengembalian ekuitas (ROE) adalah metrik yang digunakan perusahaan berdasarkan pendapatan perusahaan atau laba bersih untuk menentukan apakah perusahaan memproduksi apa yang dianggap sebagai margin laba dan pertumbuhan yang sehat.

Cara standar yang digunakan perusahaan untuk mencari tahu apa pengembalian investasi (ROI) untuk bisnis atau pemegang sahamnya didasarkan pada laba bersih.Penghasilan bersih, seperti yang ditampilkan pada neraca Companys, adalah angka yang mewakili pendapatan yang telah dibuat perusahaan dalam periode tertentu setelah mengurangi semua biaya dan kerugian bisnis, dan, dalam hal ini, ia memiliki beberapa kesamaan dengan nilai ekuitas absolutdari perusahaan itu sendiri.Pengembalian perhitungan aset adalah sesuatu dari bentuk representasi ideal untuk nilai perusahaan, di mana laba bersih dibagi dengan total aset untuk menghasilkan persentase ROA.Penyesuaian dapat dilakukan untuk ROA dengan menambahkan biaya suku bunga kembali ke pendapatan sebelum melakukan perhitungan, tetapi utang yang dimiliki perusahaan tidak digunakan untuk menghasilkan persentase akhir, sehingga dapat menjadi angka yang sewenang -wenang.

Pengembalian ekuitas adalahdianggap sebagai rasio paling penting untuk dilihat ketika menentukan nilai bisnis, dan dianggap sebagai indikator langsung tentang seberapa baik manajemen di perusahaan menjalankan perusahaan.Angka ini juga merupakan persentase seperti ROA, dan dihitung dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham rata -rata.Ekuitas pemegang saham rata -rata juga disebut sebagai modal saham, ekuitas pemegang saham, atau kekayaan bersih, dan dapat diwakili dalam dua cara.Dalam bentuk tradisional, ekuitas pemegang saham hanyalah total aset dikurangi semua hutang dan kewajiban, yang merupakan cara khas ekuitas yang didefinisikan.Ekuitas pemegang saham juga dapat didefinisikan, dengan menambahkan pendapatan atau pendapatan yang ditahan yang telah dibuat perusahaan di atas nilai semua aset, yang sering memberikan persentase ROE yang jauh lebih tinggi, karena pendapatan sering melebihi aset di banyak lingkungan perusahaan.

Karena pengembalian aset dan pengembalian ekuitas dihitung dengan sangat berbeda tergantung pada apakah utang diperhitungkan dalam proses tersebut, investor memiliki standar yang berbeda untuk nomor representatif yang baik untuk setiap nilai.ROA adalah angka ideal yang meniadakan utang perusahaan, dan ini membuat nilai ROA 5% atau lebih, yang dianggap sehat oleh para profesional keuangan.ROE harus lebih tinggi karena utang ditemukan dalam persentase dan itu adalah representasi yang lebih benar dari nilai perusahaan.Investor mencari ROE minimum 15% atau perusahaan tidak dianggap tumbuh pada tingkat yang berkelanjutan.

Faktor penting lain yang perlu diingat dengan pengembalian aset dan pengembalian ekuitas adalah bagaimana mereka membandingkan satu sama lain dalam perusahaan yang sama.Jika ROA rendah dan ROE tinggi, itu menunjukkan bahwa aset perusahaan terbatas dan membawa banyak hutang.Di mana ROA dan ROE lebih dekat saling mendekati, indikasinya adalah bahwa utangnya rendah dan perusahaan kemungkinan mengalami pertumbuhan yang stabil dan dapat diandalkan.Saat kembali ke aset dan retikRN pada ekuitas digunakan untuk mengukur kelayakan bisnis, angka -angka harus dilihat selama banyak siklus bisnis triwulanan atau tahunan untuk mendapatkan gambaran yang akurat tentang ke mana arah perusahaan.